安信证文档教材券-etf套利参考-100531.pdfVIP

财·求之以 安 道 ·载之以 信 安信证券核心客户 ETF 套利参考 出版日期: 2010.05.31 星期一 电子邮箱: zx@ 期 数: 0168 联系电话: 0755 重要提示 信息摘要 延时套利 [ 市场回顾 ] 今日 T+0 操作：盘面震荡中，盘感好的投资者 周五上证 50 指数高开后逐步走低，全天维持下降 可参考 5 分钟 K 线的 MACD 指标等待胜算概率较 大的信号进行延时 T+0 操作，宜在 5 分钟 K 线 趋势。 60 均线上方和成交量放大时操作。 成分股兴业银行实施配股停牌，权重 4.52%，近 [ 大盘预判 ] 期大盘震荡幅度较大，可能对复牌后的股价造成 较大影响，延时溢价操作需观察盘中的溢/折价 维持反弹空间有限的判断，低位震荡应是近期常 率水平。 态，而中期趋势仍不明朗。详见第 2 页。 事件套利 兴业银行开始实施配股，每 10 股配 2 股，配股 [ 成份股点评 ] 价为 18 元/股，从 5 月 25 日起至 6 月 1 日连续 兴业银行开始实施配股，每 10 股配2 股，配股价 停牌。由于停牌时间较长，期间大盘的走势将对 为18元/股，从5月25日起至6月1日连续停牌。 公司复牌后的股价造成较大的影响，建议继续观 察大盘走势在复牌前判断套利机会。 北大荒因未刊登股东大会决议公告停牌一天。 兴业银行权重 4.52%，弥补看空的溢价套利固定 [ 申/赎清单 ] 成本需股价复牌后下跌超过 0. 9%，弥补看多的 折价套利固定成本需股价复牌后上涨超过3.1%。 [ 套利关键词 ] 北大荒因未刊登股东大会决议公告停牌一天，事 [ 套利模式介绍 ] 件影响中性。 瞬时套利 [ 典型实操案例参考 ] 当前 50ETF 的溢折价率过窄，兴业银行停牌可 能导致盘中折价率异常。 尊敬的客户： 感谢您关注安信证券ETF套利服务，如果您对以上业务感兴趣，请留下您的联系方式或拨打安 信证券全国统一客服电话，以便我们有机会为您安排专业的后续服务。 安信证券股份有限公司 客户姓名 电话 电子邮箱 您希望我们什么时间联系您？ 年 月 日 时 / 每周 / 随时 安信证券网站： 市场有风险 投资需谨慎 全国统一客服电话：4008001001 1 财·求之以 安 道 ·载之以 信 [ 市场回顾 ] 周五上证 50 指数高开后逐步走低，全天维持下降趋势，最终收盘收于 1973.32 点，下跌 9.33 点，跌幅为 0.47% 。 全