商业银行资产负债管理理论讲义.pptVIP

二、资产负债利率敏感程度衡量的两个指标 1.利率敏感性缺口（绝对量指标）（GAP） 指银行利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额，它可用来反映银行资金的利率风险暴露情况。 GAP——利率敏感性缺口 RSA——利率敏感性资产 RSL——利率敏感性负债 2.利率敏感性比率（相对量指标）（SR） 指银行利率敏感性资产与敏感性负债比值。反映资产负债敏感性不匹配的相对状况，可用于不同规模银行之间的对比。 3.按缺口值与敏感性比率的取值情况，可将银行资金状况分为三种情况 资产敏感：GAP0 ，SR1 负债敏感：GAP0 ，SR1 资产负债匹配: GAP=0 ，SR=1 三、利率敏感性缺口管理 （一）利率敏感性缺口与净利息收入的关系 利率敏感性缺口与净利息收入变动的关系 利率敏感性缺口 预期利率 变动 利息收入 比较 利息支出 净利息收入变动 正 上升 增加 增加 增加 正 下降 减少 减少 减少 负 上升 增加 增加 减少 负 下降 减少 减少 增加 零 上升 增加 = 增加 不变 零 下降 减少 = 减少 不变 （二）利率敏感性缺口管理方法 1.进取性策略 是指保持利率敏感性缺口存在,利用利率变动获取收益的作法。若预期利率上升，银行的利率敏感性缺口值应为正值；反之，若预期利率下降，银行的利率敏感性缺口值应为负值。调整缺口值就是调整敏感性资产与敏感性负债的数量对比关系，