第2章-利润表分析总结.pptVIP

财务报表分析 第二章 第2章 利润表分析 2-1 利润表项目解读 2-2 盈利能力分析 2-3 利润质量分析 2-4 利润质量恶化的主要表现及其分析 2-1 利润表项目解读和分析 一、营业收入 二、营业成本、营业税金及附加、期间费用 三、资产减值损失 四、公允价值变动损益及投资收益 五、营业外收支 六、所得税 一、营业收入 营业收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。包括商品销售收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。 ★注意收入确认的条件 新会计准则中不再区分主营和附营业务收入。 对营业收入的分析 注意分析以下方面： 不同品种产品收入的构成 不同地区收入的构成 与关联方交易的收入所占的比重 行政手段对企业业务收入的贡献 盈利能力分析——产品分析 盈利能力分析——产品分析 华润三九营业收入构成 华润三九营业收入的分析 二、营业成本、营业税金及附加、期间费用 营业成本：包括主营业务成本和其他业务成本。分别注意其各自包括的内容。 营业税金及附加：指企业经营活动发生的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加。 期间费用： 营业费用 管理费用 财务费用 对营业成本的分析 主要看售出存货采取的计价方法有无发生频繁变更 新准则已经取消“后进先出法” 营业成本的增减有无异常，如滞延或提前结转销货成本。 盈利能力分析 对营业费用的分析 营业费用从功能来分析，有的与业务规模有关，有的与营销人员的业绩有关，有的与广告宣传投入有关。 关注营业费用的异常之间变动现象并追寻发生的根源。 在2007年之前，按照《企业会计制度》计提的坏账损失、存货跌价损失均计入“管理费用”。 2007年起执行新的企业会计准则，计提的各项资产减值损失均单独通过“资产减值损失”核算和反映。 华润三九 三、资产减值损失 是指计提各项资产减值准备所形成的损失。包括： 坏账损失 存货跌价损失 金融资产（可供出售金融资产及持有至到期投资）减值损失 长期股权投资减值损失 投资性房地产（采用成本模式后续计量）减值损失 固定资产减值损失 在建工程及工程物资减值损失 无形资产减值损失 商誉减值损失 生产性生物资产减值损失 油气资产减值损失 资产减值损失的分析 关注有无违反《企业会计准则》规定将不得转回的转回的，有无异常或大额计提而又未作原因说明的。 计提资产减值准备后，能转回的一般情况： 坏账准备 持有至到期投资、可供出售的金融资产减值准备 存货跌价准备 其他 各项长期性资产计提资产减值准备后一律不准转回。 分析坏账准备计提的合理性 账龄分析：深万科A（000002） 华润三九 四、公允价值变动损益及投资收益 公允价值变动损益是指一项资产在取得之后采用公允价值计量模式时，期末资产账面价值（BV）与其公允价值（FV）之间的差额。如投资性房地产、金融资产等采用FV计量模式时，其期末BV与FV的差额都要计入该项目，该项目反映资产在持有期间因FV变动而产生的损益。 投资收益：企业在一定的会计期间对外投资所取得的回报。 包括对外投资所分得的股利、收到的债券利息，以及投资到期收回在或到期前转让债权得款项高于账面价值的差额等。 上述公允价值变动损益，若该项资产处置时，则应将其转为投资损益。 公允价值变动损益及投资收益的分析 重点关注公允价值变动损益的构成内容及其变动情况，是否有明确的解释和说明。 关注投资收益是否与企业的对外投资规模相吻合。 华润三九 营业利润是指企业生产经营活动所产生的利润。 =营业收入- 营业成本 -营业税金及附加 -销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失 ＋公允价值变动收益＋投资收益 其中： 营业收入＝主营业务收入＋其他业务收入 营业成本＝主营业务成本＋其他业务成本 五、营业外收支 营业外收支：是指企业发生的与经营业务没有直接和必然联系的各项活动引起的收入和支出。 营业外收入：主要包括处置非流动资产利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得等。 营业外支出：非流动资产处置损失、盘亏损失、捐赠支出、非常损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失等。 六、所得税（费用） 所得税是企业应计入当前损益的所得税费用。 需要注意的是本期所得税（费用）不一定等于本期应交所得税。 利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 净利润=利润总额-所得税费用 2-2 盈利能力分析 可以从以下不同角度分析和考察企业的盈利能力： 从产销规模分析和考察盈利能力 从投资规模分析和考察盈利能力 一、从产销规模分析和考察盈利能力 常用的指标有： 1、毛利率=毛利/营业收入×100% 2、营业利润率=营业利润/营业收入×100% 3、营业净利率=净利润/营业收入 ×100% 毛利率的分析 毛利率=毛利