中小企业融资与民间资金对接融通讲师.pptVIP

中小企业融资与民间资金对接融通 讲师：杨亮 我国中小企业的规模 目前，我国中小法人企业数量超过1000万户，占企业总数的99％，其中300人以下的小企业占95.8％。 中小企业贡献了我国 60%的GDP 50%的税收 80%的城镇就业 为什么中小企业融资难？ 2011年我国宏观经济政策 我国将继续着力解决中小企业发展面临的融资难、进入垄断行业和领域受到不公平待遇、用工紧张、人工成本上升、原材料价格过快上涨、创新能力不强、产能过剩、资源利用率低、生产工艺落后等突出问题。同时，不断完善中小企业社会化服务体系，为中小企业发展创造良好的社会环境。 中小企业的界定 中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。 各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易，大多数国家都以量的标准进行划分，如美国国会2001年出台的《美国小企业法》对中小企业的界定标准为雇员人数不超过500人 美国 　　雇员人数不超过500人 英国 　　质的规定：市场份额较小；所有者亲自管理；企业独立经营。 　　量的指标：小制造业：从业人员在200人以下 　　小建筑业、矿业：从业人员在25人以下 　　小零售业：年销售收入在18.5万英镑以下 　　小批发业：年销售收入在73万英镑以下 欧盟 　　雇员人数在250人以下且年产值不超过4000万、或者资占年度负债总额不超过2700万、且不被一个或几个大企业持有25%以上的股权。其中：雇员少于50人、年产值不超过700万，或者资产年度负债总额不超过500万，并且有独立法人地位的企业。 日本 　　制造业：从业人员300人以下或资本额3亿日元以下 　　批发业：从业人员100人以下或资本额1亿日元以下 　　零售业：从业人员50人以下或资本额5000万日元以下 　　服务业：从业人员100人以下或资本额5000万日元以下 中国 　　2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》， 规定各行业划型标准为： 　　（一）农、林、牧、渔业。营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。 （工业、批发业、零售业等） 　　　其他未列明行业。从业人员300人以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的为微型企业。 中小企业融资的方式 商业信用融资 银行渠道融资 股权融资 国际贸易融资 政策和项目融资 民间借贷融资 商业信用 是指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。包括企业之间以赊销分期付款等形式提供的信用以及载商品交易的基础上以预付定金等形式提供的信用。 商业信用的形式主要有：赊购商品、预收货款和商业汇票。 商业信用融资 延期付款 商业承兑汇票融资 预收货款 银行承兑汇票 商业承兑汇票 商业承兑汇票（Commercial Acceptance Bill）商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑。 银行承兑汇票 银行承兑汇票Banks Acceptance Bill（BA）是商业汇票的一种。是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。 银行承兑汇票 商业信用融资问题 主要是融资期限短、融资规模有限。例如：一般商业承兑汇票期限最长不超过6个月。 银行融资渠道 不动产抵押 票据贴现 应收账款 权利质押 法人账户透支 专业担保公司担保贷款 企业融资按渠道的不同主要分为四类：上市发行股票融资，银行贷款，商业信用和民间借贷。我国存在大量的中小企业，大多数中小企业都是小生产的生产方式，规模较小，很难达到我过对于上市企业的要求，所以大多中小企业不能通过上市来融资。而发行企业债券在我国是被严格控制的，不但对发行主体有很高的条件要求，并且需要经过严格的审批，目前只有少数大型国有企业发行了企业债券。对中小企业来说，发行企业债券是不现实的债权融资渠道。事实上，大多中小企业更希望通过银行借贷的方式来进行融资，然而在商业银行方面，更愿意贷款给实力雄厚的大型企业，许多中小企业被各种严苛的条件拒之门外。据不完全统计，中小企业贷款申请遭拒率达5