投资基础与实训习题答案.docVIP

基础篇 项目一、证券与证券市场 【问题思考】 任务一 证券市场有哪些基本功能，谈谈这些功能的作用。 答：1、筹资—投资功能，一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金提供者提供了投资对象 2、定价功能， 3、资本配置功能 任务二 证券市场有哪些方面的参与者，分别发挥着哪些不同的作用？ 答：1、证券发行人，是债券、股票等证券的发行主体 2、证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人 3、证券市场中介机构，为证券的发行、交易提供服务 4、自律性组织，提供交易场所和设施，制定交易规则，监督在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公平、公开、公正；履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益，为会员停工信息服务，制定规则，组织培训和开展业务交流，调节纠纷，就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为 5、证券监管机构，依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场 任务三 《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》是在怎样的情况下推出的，为什么推出，起到了怎样的作用？ 答：在加强证券市场法律法规建设的同时，证券监管部门着力解决了一些制约证券市场发展的制度性问题，主要包括实施股权分置改革；通过完善上市公司监管体制、强化信息披露、规范公司治理、清欠违规占用上市公司资金等方式全面提高上市公司质量；对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度，大力发展机构投资者，改善投资者结构等，国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面、明确的阐述，对发展资本市场的政策措施进行整体部署，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，对中国资本市场的改革与发展具有现实意义和深远的历史影响。 任务四 分析证券市场中发行市场与交易市场之间的关系，谈谈你对这两个市场是怎样理解的。 答：证券市场是证券交易的场所，也是资金供求的中心。根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场、初级市场;证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场、次级市场。证券市场的两个组成部分，既相互依存，又相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件，有了交易市场为证券的转让提供保证，才使发行市场充满活力。此外，交易市场交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。 任务五 中证指数都有哪些？为什么需要选择不同的成分股来进行计算？ 答：沪深300指数，中证规模指数，沪深300行业指数，沪深300风格指数系列 因考虑不同的成分股其：1、市场代表性2、成份股质地3、抗操纵性4、收益性与波动性的不同，所以需要选择不同的成分股来进行计算。 任务六 证券投资的风险可分为系统风险和非系统风险。试分析系统风险和非系统风险之间的区别。 答：1、系统风险是由于某种全局性的共同因素引起 非系统风险是由某一特殊因素引起 2、系统风险以同样的方式对所有证券的收益产生影响 非系统风险与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响 3、系统风险有政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险 非系统风险有信用风险、经营风险、财务风险 【项目训练】 一、选择题 1、按募集方式分类，有价证券可以分为（　A　）。 A、公募证券和私募证券 B、政府证券、金融证券、公司证券 C、上市证券与非上市证券 D、股票、债券和其他证券 2、可以发行股票的有（　A　）。 A、股份有限公司　　B、合伙公司 C、独资公司　　　　D、有限责任公司 3、证券可以看成是各类记载并代表一定权利的（　BC　）。 A．货币凭证　　B．法律凭证 C．书面凭证　　D．资本凭证 4、按证券发行主体的不同，有价证券可分为（　ABD　）。 A．政府证券　　　　B．金融证券 C．政府机构证券　　D．公司（企业）证券 5、以下不属于证券市场的基本功能的是( C　)。 A、定价功能 B、筹资一投资功能 C、企业转制功能 D、资本配置功能 6、以下关于债券和股票区别的描述，错误的是( BD　)。 A、两者风险不同，股票的风险要大于债券 B、两者权利不同，债券是债权凭