江苏淮安农村商业银行股份有限公司主体与“16淮安农商二级”2019年跟踪评级报告.pdf

跟踪评级报告 江苏淮安农村商业银行股份有限公司主体与 “16淮安农商二级”2019年跟踪评级报告 报告编号：东方金诚债跟踪评字 【2019】410号 跟踪评级结果 评级观点 主体信用等级：AA 江苏淮安农村商业银行股份有限公司 （以下简称“淮 评级展望：稳定 安农商银行”或 “该行”）存贷款业务在淮安市持续保持 债项信用等级：AA- 较高的市场份额，维持很强的区域竞争优势；该行加大不 评级时间: 良资产处置力度和新增贷款风险控制，资产质量进一步改 2019年7月16 日 善；该行大额贷款占比有所下降，客户授信集中度有所缓 解；受益于资产质量的改善，该行拨备覆盖率进一步提升， 上次评级结果 风险抵补能力较好。 主体信用等级:AA 同时，东方金诚也关注到，该行以小微企业和个体工 评级展望：稳定 商户为代表的批发零售业贷款余额上升较快，进一步推动 债项信用等级：AA- 贷款行业集中度上升；跟踪期内，该行长期贷款增加，资 评级时间: 产平均到期期限拉长，机构净值对利率变化敏感度增加； 2018年7月16 日 受成本上升以及减值准备计提水平较高的影响，该行盈利 能力仍处于同业较低水平；随着业务规模的扩张，该行风 债项概况 险加权资产保持较快增长，核心资本补充压力仍然存在。 债项简称：“16淮安农商二 级” 主要数据和指标 发行金额：5亿元 2016年 2017年 2018年 存续期：2016年 11月1 日 资产总额 （亿元） 305.68 353.12 372.17 至2026年 10月30 日，附 存款余额 （亿元） 268.93 304.34 326.95 第5年末发行人有前提条件 贷款总额 （亿元） 192.21 216.53 241.62 的赎回权 所有者权益 （亿元） 17.74 23.46 24.95 偿还方式：单利按年付息， 营业收入 （亿元） 9.19 11.35 12.35 到期一次还本 净利润 （亿元） 1.33 1.38 1.51 净息差 （%） 3.35 3.47 3.17 评级小组负责人 成本收入比 （%） 42.11 35.07 36.91 总资产收益率 （%） 0.48 0.42 0.42 王佳丽 净资产 （资本）收益率 （%） 7.82 6.71 6.24 评级小组成员 不良贷款率 （%）