第7章--贷款项目评估.pptVIP

从涉及的方面和采用的公式相比较，项目的可行性研究和贷款项目评估是相同的，它们的区别主要表现在以下几个方面： （1）发起主体不同 （2）发生的时间不同 （3）研究范围与侧重点不同 （4）进行项目评估和可行性研究的目的不同 （六）项目担保及风险分担 所提供的担保是否合法、有效、足额可靠，是否以项目资产设定抵押，担保法律文件是否完善，项目是否投保必要的商业保险；项目风险是否在借款人、出资人、项目承包方、施工方等各参与方之间得到合理分配，完工担保是否落实；项目的政策风险、筹资风险、完工风险、产品市场风险、超支风险、原材料风险、营运风险、汇率风险、环保风险和其他相关风险是否得到有效控制等。 （七）项目融资方案 项目融资方案主要包括：综合判定包括贷款金额、期限、还款计划、项目收入账户等在内的融资方案安排是否合理可行。 （八）银行效益评估 银行效益评估包括盈利性效益评估、流动性效 益评估和银行效益动态分析三个方面。  二、敏感性分析 通过分析项目主要因素发生变化时对项目经济评价指标的影响程度，从中找出对项目效益影响最大的、最敏感的因素，并进一步分析其可能产生的影响。在项目计算期内可能发生变化的因素有产品产量、产品价格、产品成本或主要投入物的价格、固定资产投资、建设工期以及汇率等。 敏感性分析通常是分析上述单因素变化或多因素变化对项目内部收益率产生的影响，银行则可以分析敏感因素的变化对贷款偿还期的影响。项目对某种因素的敏感程度可以表示为该因素按一定比例变化时评价指标的变化（列表表示），也可以表示为评价指标达到某个临界点时允许某个因素变化的最大极限。 进行敏感性分析时，各敏感因素及其变化幅度的确定要在经过深入调查分析的基础上进行，特别是变化幅度，不能简单机械地确定。 为了直观地表示敏感因素对评价指标的影响程度，可以绘制敏感性分析图，纵坐标表示评价指标值及其变化，横坐标表示敏感性因素的变化幅度。 ? 谢谢大家！  （二）项目生产条件分析 项目生产条件分析主要是指项目建成投产后的生产经营过程中对所需要的物资条件和供应条件进行的分析。 1.资源条件分析 2.原材料供应条件分析 3.燃料及动力供应条件分析 燃料及动力供应条件分析主要包括以下内容： ⑴分析和评价项目所需燃料的需求量能否得到满足。 ⑵分析和评价供水条件。 ⑶分析和评价供电条件。 ⑷交通运输和通信条件分析 ⑸外部协作配套条件和同步建设分析  七、项目组织与人力资源分析 （一）项目组织机构分析 项目的组织机构概括起来可以分为三大部分：项目的实施机构、项目的经营机构和项目的协作机构。 1.项目实施机构的分析 对项目实施机构的分析主要从以下几个方面进行： ⑴机构的设置 ⑵项目实施机构的人员配备和培训 ⑶项目新技术推广使用机构的设置 ⑷项目实施的监督系统的建立 2.项目经营机构的分析 3.项目协作机构的分析 与项目有关的协作机构大致可以分为三个层次，一是国家计划部门和主管部门；二是地方政府机构；三是业务往来单位。随着项目的规模不同，即大、中、小型项目，有的与三个层次都存在联系，有的则只与后两个层次存在联系。  （二）人力资源分析 1.人力资源的选择 人力资源自然结构 人力资源文化结构 人力资源专业技能结构 人力资源业务或工种结构 总的来说，人力资源由数量和质量两个方面构成，其中质量方面较数量方面更为重要。 2.人力资源的供求预测与流动分析 人力资源供求预测 人力资源流动分析 第三节 项目财务分析 学习目的 掌握财务预测审查的基本内容 掌握项目现金流量分析的基本方法 掌握项目盈利能力分析的基本方法 掌握项目清偿能力分析的基本方法 掌握财务评价的基本报表内容 掌握项目不确定分析的主要内容  一、财务预测的审查 财务预测的审查是对项目可研报告财务评价的基础数据的审查，是项目财务分析的基础性工作，其主要内容包括： 一、项目的总投资、建设投资、流动资金估算的审查 这部分主要审查各部分投资的计算口径是否正确、计算依据是否合规、合理；建设资金及流动资金分年使用计划是否合理。 （一）项目总投资。项目总投资由建设投资、流动资金、投资方向调节税和建设期利息四部分组成。其中建设投资按用途可分为工程费用、工程其他费用及预备费。 （二）建设投资估算的审查。主要审查建设投资估算所采用的单价、定额、费率、工程量、估算方法是否合规、合理。 （三）流动资金估算的审查。主要审查流动资金估算的合理性，根据项目的实际情况估算流动资金需用量。 流动资金估算方法有比例系数法、资产负债表法、分项详细估算法等。  资产负债表法是根据项目的资产负债表的数据来计