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第一章 一、外汇：狭义的外汇：外币和以外币表示的可以用于对国际间债券与债务进行结算与清算的手段与资产。包括：外币现钞（纸币、铸币）；外币支付或者支付工具（票据、银行存款凭证、银行卡）；外币有价证券（债券、股票）；特别提款权；其他外汇资产。广义的外汇：一国货币行政当局所拥有的一切可以用于对国际间债权与债券进行结算与清算的手段与资产。 二、外汇的规定性：1、外在性：指只有外国货币才能成为外汇，而本币不能充当外汇。2、可兑换性：不是一切外国货币都是外汇，可充当外汇的外国货币只是世界各国众多货币的一部分。 三、汇率：两种货币兑换的比率，或者用一种货币表示的另外一种货币的价格。 四、汇率标价方法：直接标价法：指以一定单位的外币作为标准，用本币表示外币的价格和数量的方法。间接标价法：本币是基准货币，被作为商品来看待，而外币则被当做计价货币，充当价值尺度。美元标价法：以 一单位美元为标准来计算应兑换多少其他货币的汇率的表示方法。 五、汇率的分类：买入汇率：是指报价银行从客户手中买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率：报价银行向客户卖出外汇所使用的汇率。基本汇率：是指本国货币与某种关键货币之间的交换比率。套算汇率：是指货币以第三种货币为中介计算出来的汇率。固定汇率：是指一国货币同他国货币的兑换比率基本固定不变或者仅仅在规定的幅度内波动的汇率。浮动汇率：是指一国货币同他国货币的兑换比率没有上下限波动幅度限制，政府货币当局也不对其运行进行干预，而由外汇市场的供求关系自行决定的汇率。官方汇率：是指一国货币当局所规定和公布的汇率。 市场汇率：是指在自由外汇市场上买卖外汇而自发形成的汇率。单一汇率：是指一个国家的货币对外国的每一种货币只有一种汇兑比率。复汇率：是指一个国家的货币对外国的某一种货币有两种以上汇兑比率，不同的汇率适用于不同的国际经济交往。即期汇率：是指即期外汇交易所使用的汇率。远期汇率：是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率名义汇率：是指在社会生活中被直接公布和使用的表示两国货币之间比价关系的汇率，是一种货币相对于另一种货币的价格。实际汇率：是指将名义汇率按两国同一时期的物价变动情况进行调整后所得到的汇率。有效汇率：是某种加权平均汇率，以汇率指数形式来表示，一般可以以某一国家在本国全部对外贸易中的比重为权数，或者以某一国家在本国主要贸易伙伴对外贸易总额中所占的比重为权 数。 六、外汇的作用：1、国际流通手段与支付手段功能，可以促进国际间的经济、贸易发展。2、国际信用手段，可以提高资源配置的效率3、国际储备手段，是实现宏观经济目标的重要手段。 第二章 外汇市场与外汇交易 一、外汇市场：是以外汇为标的的交易场所或机制，是国际金融市场的重要组成部分。 二、外汇市场功能：外汇买卖的中介、调节外汇的需求、宏观控制的渠道、保值与投机的场所。 三、外汇市场的参与主体：外汇银行、中央银行、外汇经纪人、非银行客户及个人。 四、外汇市场层次：银行与客户之间的外汇交易；银行同业间的外汇交易； 外汇银行与中央银行间的外汇交易 五、外汇市场的特征：市场无形化、高度一体化、时空上的连续性。 六、即期外汇交易：是买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的外汇交易。 远期外汇交易：是在外汇成交后的某一特定日期进行交割的外汇交易。 七、远期外汇交易的功能：套期保值、投机。 八、外汇掉期交易：是指同时包含一笔即期外汇交易和一笔币种、数额相同但方向相反的远期交易的一种合约。 九、外汇期货：是指外汇买卖双方在有组织的交易市场内，以公开叫价方式确定价格，买入或卖出标准交割日期、标准交割数量的某种外汇。 外汇期权：是指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量的外汇资产的选择权。 第三章 汇率决定理论 一、购买力平价：就是一单位某一国家货币兑换成外国货币后购买力应该相等。 中心思想：在一特定时间内，两国货币的比价即汇率是由两国的相对物价水平变化决定的，由两国物价水平之比决定 二、资产组合分析法：认为利率水平是由货币供求和经济实体等因素导致的资产调节与平价过程所共同决定的。该理论认为，由于国际金融市场的一体化和各国资产之间的高度替代性，一国居民可以选择以国内货币，国内债券和以外币表示的外国国债三种形式持有其财富，但国内外资产之间是不完全替代的。 三.市场效率论：在一个有效的外汇市场上，汇率必须充分的反映所有相关或可能得到的信息，这样投资者就不可能赚得超额利润，均衡汇率就是在完全信息条件下形成的，市场是所有信息的敏感器，调节着价格的变动。 第四章 国际收支与国际收支平衡表 一.国际收支：一国居民与非居民一定时期内因各种往来引起的全部货币收付活动或国际交易。 二.居民：一个国家的经济领土内具有一定经