世界主要国家上市条件比较.docVIP

世界主要国家和地区上市情况简介 一、美洲（北美地区） （一）、美国证券市场： 一）纽约证券交易所（NYSE）： 1、上市条件与标准： 纽约证券交易所提供两种上市标准：全球标准和美国标准，发行人可选择其中的一种 考核指标 具体要求 外国公司 美国公司 (满足 A, B,或 C任一项) 股份发行 最低持股100股以上股东人数或总股东人数 5,000 A. 2,000； B. 2,200以及最近6个月不少于1万股月成交量 C. 500以及最近12个月不少于100万股月成交量 最低公众持股量 2.5M 1.1M 最低公众持股市值 新股发行和分拆 N/A $60M 其它上市 N/A $100M 财务 指标 最低盈利指标 最近3年累计税前利润 $100M $10M 最近2年每年税前利润 $25M $2M (最近3年必须实现赢利) 市值或收入测试 (满足 A或 B任一项 ) A.市值和收入/现金流测试 最低全球总市值 $500M $500M 最近12个月的最低营业收入 $100M $100M 连续3年的最低现金流 $100M $25M (3年必须为正) 过去2年的每年最低现金流 $25M N/A B. 市值和收入测试 最低全球总市值 $750M $750M 最近财政年度的最低营业收入 $75M $75M 对已有控股公司或附属公司在纽约交易所上市的公司 最低全球总市值，以及 $500M $500M -不少于12个月的运营时间； 需要 需要 - 已上市公司处于正常运营状态； 需要 需要 - 以上市公司的控制权未转移 需要 需要 最低有形资产 6000万美元 税前净利润要求 250万美元（3年650万美元） 最低发行值要求 60000万美元 Market Makers 4美金以上 财务审计要求 三年财签 、二年财报 注册后预估核准时间 注册后4到10周 上市监督的相关法令 R4350 、R4351 2、上市费用: 费用类别 金额 首次发行 一次性费用 $36,800 每1百万股普通股或ADR的相应的费用 前2百万股 $14,750 3百万-4百万股 $7,400 5百万到3亿股 $3,500 超过3亿股 $1,900 最低总费用 $150,000 最高总费用 $250,000 年费 每一百万股普通股或ADR $930 最低年费 $35,000 最高年费 $500,000 二）美国NASDAQS证券交易所： 1、上市条件与标准： 小型资本市场 全国资本市场 考核指标 经营年限 满一年，且 最低有形资产净值 500万美元 股东权益 500 万美元，或 税前净利润 75 万美元，或 股票总市值 5000 万美元 总资产 N/A 总收入（最近的财政年度或者最近3年之内的2年） 0.75M 每股最低价格 4 美元 流通股市值 500 万美元 股东数 300 最低公众持股数量 100 万股 最低庄家数量 3 最低运营历史或 市值 1年 公司治理要求 有 上市监督的相关法令 R4350 ；R4351；R4420(a) * 净利润需要追溯至上一年度或最近 3 年里的2 年 ；** 如市值有 5000 万美元即可满足小型资本市场要求，将不需审查经营年限、股东权益, 或净利润等条件。 2、上市费用： 小型板市场 主板市场 首次发行 500万股以下 $25,000 3000万股以下 $100,000 500-1000万股 $35,000 3000-5000万股 $125,000 1000-1500万股 $45,000 5000万股以上 $150,000 超过1500万股 $50,000 年费 1000万股以下 $15,000 普通股 ADR 超过1000万股 $16,000 1000万股以下 $21,225 $10,000 1000-2500万股 $26,500 $15,000 2500-5000万股 $29,820 $20,000 5000-7500万股 $39,150 $22,500 7500万-1亿股 $51,750 $25,000 1亿-2亿股 $60,000 $30,000 三）美国证券交易所（AMEX）： 1、上市条件（要求）与标准： 考核指标 标准1 标准2 标准3 标准4 最低税前利润(最近的财政年度或者最近3年之内的2个财政年度) $750,000 N/A N/A 最低公众持股市值 $3M $15M $1M $20M 最低总市值 N/A N/A $50M $75M 最低资产规模/收入(最近的财政年度或者最近3年之内的2个财政年度) N/A 总资产和收入均大于$75M 最低运营历史 N/A 2年 N/A 1年 最低股东权益 $4M $4M $2M $4M N/A 最低公众股东人数 A: 800；B: 400；C: 400 最低公众持股数 A: 0.5