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读懂现金流量表 海南公司 杨新跃 现金是一个企业的血液，现金流量表是企业的验血单 目录： 认识现金流量表 运用现金流量表 认识现金流量表---概述 现金流量表是反映一家公司在一定时期现金、现金等价物流入和流出动态状况的报表。 现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 组成内容与资产负债表和损益表相一致。 通过现金流量表， 可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响。 认识现金流量表---结构 筹资活动 （融资贷款） 投资活动 （跟投业务） 经营活动 （开发经营） 现金 筹资活动 投资活动 经营活动 经营活动 销售商品、支付工程款、支付工资、税费等 投资活动 购买固定资产、对外投资 筹资活动 银行借款、外部借款、发债券等 认识现金流量表---真实内容 买地、付工程款、工资、税款、卖房等 跟投，对外投资，投资收益，固定资产等 银行借款、发行债券、支付借款利息等 运用现金流量表---分析方法 现金流量表，可运用结构分析法、比率分析法和趋势分析法三种分析方法，为报表使用者预、决策提供正确的依据。 运用现金流量表---案例 运用现金流量表---结构分析 1、总体结构分析 该公司该年现金净流为正，主要以经营性净流、筹资性净流为主，由此反应该公司该年除了经营产生现金流入，公司还进行了大量的融资业务。 * * * * * * * 2、流入、流出比分析 * * * * * * 该公司该年度现金总流入28.7亿，现金总流出24.4亿，本年净流4.3亿，根据流入、流出比率看，该公司经营活动现金流入、流出比为1.17，表明1元的现金流出可换回1.17元现金流入。 运用现金流量表---比率分析 比率分析是以经营活动现金净流量与资产负债表、利润表表中的相关指标进行对比分析，全面揭示企业的经营水平，测定企业的偿债能力，反映企业的支付能力。 累计经营活动净流量 23980万 1、现金偿债能力比率= = = 12% 流动负债 197652万 累计经营活动净流量 23980万 2、收入现金比率= = = 23% 销售收入 103420万 现金流量比率越高，则表示企业短期偿债能力越好；比率越低，则表示企业短期偿债能力越差。该公司现金偿债能力比率为12%，目前归还流动负债能力相对较弱 反映企业每实现100元的销售收入，收到的净现金是多少，该公司目前每100元收入，收到的净现金为23元，显示公司盈利情况不错 累计经营活动净流量 23980万 3、盈利获现比率= = = 82% 销售收入 29132万 衡量企业每获得100元利润中，有多少是从经营活动中获得的可以随时使用的现金，该公司的盈利比率为82%，盈利质量比较好。 运用现金流量表---趋势分析 选取最近两期的现金流量表数据，采用比较分析方法进行企业现金流量变动趋势分析 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 该企业今年现金流入、流出均比上年都减少趋势，但流入的下降幅度比流出的幅度大，说明该企业获取现金能力的下降，发展趋势走向下行区间 该企业经营性净流、筹资性净流都比上年出现大幅度下降，特别是经营性净流下降幅度超过200%，说明该企业经营、融资能力下降，企业出现不良经营的趋势，管理者重视改善经营情况 综上论述，我们可以看出，现金流量表在分析企业财务状况时，确实是一个不可多得的工具。 在实际操作中，注意现金流量表分析与资产负债表和利润表等财务报表分析相结合，可以更清晰、全面地了解企业的财务状况及发展趋势，了解其与同行的差距，及时发现问题，正确评价企业当前、未来的偿债能力、支付能力，以及企业当前和前期所取得的利润的质量，科学的预测企业未来财务状况，为报表使用者做出决策的提供正确的依据； 做为合伙人，更应该学会现金流量表，利用现金流量表指标分析投入与收益的具体情况。