中级财务经管财务经管总论（147页）.docVIP

PAGE / NUMPAGES 中级财务经管--财务经管总论 第一章 财务经管总论 内容提要：本章主要阐述财务经管地相关理论，包括财务经管目标、环境、内容、原则与方法.财务经管目标是企业价值最大化.财务经管环境包括经济环境、法律环境和金融环境.财务经管内容包括筹资经管、投资经管、收益与分配经管，企业设立、变更与终止经管.财务经管原则包含系统、平衡、弹性、比例、优化等原则.财务经管方法包括预测、决策、计划、控制和分析.个人收集整理 勿做商业用途 关键词：财务经管目标、财务经管环境、财务经管对象、财务经管、财务经管原则、财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析.个人收集整理 勿做商业用途 一、财务经管地内容 1、财务经管 是企业经管地一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务经管地原则，组织企业财务活动，处理财务关系地一项经济经管工作.个人收集整理 勿做商业用途 ○ 财务经管地对象是资金及其流转.G——W——G ○ 财务经管主要是指资金经管.（价值经管） 2、 企业财务活动 是以现金收支为主地企业资金积累收支活动地总称.在市场经济条件下，企业拥有一定数额地资金，是进行生产经营活动地必要条件.企业生产经营过程，一方面表现为物资地不断购进和售出，另一方面表现为资金地支出和收回，企业地经营活动不断进行，也就会不断产生资金地收支.企业资金地收支，构成了企业经济活动地一个独立方面，这就是企业地财务活动.企业财务活动分为四个方面：个人收集整理 勿做商业用途 企业筹资引起地财务活动； 企业投资活动引起地财务活动； 企业经营引起地财务活动； 企业分配引起地财务活动. 上述财务活动中地四个方面，是相互联系、相互依存地关系.正是上述互相联系又有一定区别地四个方面，构成了完整地企业财务活动.个人收集整理 勿做商业用途 3、 企业财务关系 是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生地经济关系.企业地筹资活动、投资活动、利润及其分配活动与企业各方面有着广泛地联系.个人收集整理 勿做商业用途 企业同所有者之间地财务关系.反映着经营权和所有权地关系. 企业同其债权人之间地财务关系.反映着债务与债权地关系. 企业同其被投资单位地财务关系.反映着所有权性质地投资与受资地关系. 企业同其债务人地财务关系.体现地是债权与债务地关系. 企业内部各单位地财务关系.体现了企业内部各单位之间地利益关系. 企业与内部职工地财务关系.体现了职工和企业在劳动成果上地分配关系. 企业与税务机关之间地财务关系.体现了纳税和征税地权利义务关系. 4、财务经管地内容 筹资经管、投资经管和分配经管 二、财务经管目标 企业目标 可概括为生存、发展和获利. 1、生存 生存条件是市场，包括商品市场、金融市场、人力资源市场、技术市场等. ○ 以收抵支 ○到期偿债 结论：企业生存地威胁来自两方面：一是长期亏损，是企业终止地内在原因.二是不能偿还到期债务，是企业终止地直接原因.力求保持以收抵支和偿还到期债务地能力，使企业长期、稳定地生存下去，是企业目标对财务经管提出地第一个要求.个人收集整理 勿做商业用途 发展 ○ 壮大实力，提升竞争力. ○ 集中表现为扩大收入、扩大规模. 结论：及时、足额筹集企业发展所需要地资金，是企业目标对财务经管提出地第二个要求. 获利 ○通过发展不断扩大收入. ○减少资金耗费，减少资金占用. 企业目标之间地关系是：获利是企业地出发点和归宿，企业必须生存下去才可能获利，企业只有不断发展才能求得生存.个人收集整理 勿做商业用途 三、财务经管目标 有两种观点： 利润最大化. 认为利润代表了企业所创造地财富，利润越多说明企业地财富增加得越多，越接近企业地目标. 合理地一面：（1）利润是衡量创造剩余产品地指标.（2）利润最大化有利于资源地合理配置.（3）追求利润最大化就必须讲究经济核算，加强经管，提高经济效益.（4）可以使整个社会地财富实现极大化.个人收集整理 勿做商业用途 缺陷：（1）未区分不同时间地报酬和考虑资金地时间价值.（2）没有考虑所获利润和投入资本额地关系.（3）未考虑风险问题.（4）会使企业财务决策带有短期行为地倾向.个人收集整理 勿做商业用途 2、企业价值最大化 是指通过对企业财务活动地经管，在考虑资金时间价值和风险地情况下，不断增加企业财富，使企业地总价值达到最大，从而使企业投资者地财富达到最大.个人收集整理 勿做商业用途 ○ 在风险相同地情况下，资金流向报酬较高地企业.在报酬相等地情况下，资金流向风险较小地企业.在资金市场上，预期报酬和预期风险之间地关系决定了资金流向，引导着资金所有者将资金投向报酬高、风险低地最有希望地资金使用者手中，从而使资金所有者获得最大财富，同时也会使社会财富最大限