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PAGE / NUMPAGES 2013中级财务经管考试必记公式大全 一、复利现值与终值 复利终值 复利终值公式: F＝P×（1＋i）n 其中,（1＋i）n称为复利终值系数,用符号（F/P,i,n）表示 复利现值 复利现值公式：P＝F×1/（1＋i）n 其中1/（1＋i）n称为复利现值系数,用符号（P/F,i,n）表示 结论 （1）复利终值与复利现值互为逆运算； （2）复利终值系数（1＋i）n与复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数. 二、年金有关地公式： 工程 公式 系数符号 系数名称 普通年金终值 普通年金终值系数 年偿债基金 偿债基金系数 普通年金现值 普通年金现值系数 年资本回收额 资本回收系数 预付年金与普通年金地联系 预付年金现值=（1+i）×普通年金地现值 预付年金终值=（1+i）×普通年金地终值 预付年金现值系数=（1+i）×普通年金地现值系数 即：普通年金现值系数表期数减1,系数加1 预付年金终值系数=（1+i）×普通年金终值系数 即：普通年金终值系数表期数加1,系数减1 　1.预付年金 终值 　　具体有两种方法： 　　方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）. 　 方法二：F＝A[（F/A,i,n＋1）－1] 现值 两种方法 　　方法一：P＝A[（P/A,i,n－1）＋1] 　　方法二：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i） 2.递延年金 现值 　　【方法1】两次折现 计算公式如下： 　　P＝A（P/A,i,n）×（P/F,i,m） 【方法2】 　　P＝A（P/A,i,m＋n）－A（P/A,i,m） 　　　＝A[（P/A,i,m＋n）－（P/A,i,m）] 　　式中,m为递延期,n为连续收支期数,即年金期. 　　【方法3】先求终值再折现 　　PA＝A×（F/A,i,n）×（P/F,i,m+n） 　　 终值 　　递延年金地终值计算与普通年金地终值计算一样,计算公式如下： 　　FA＝A（F/A,i,n） 　　注意式中“n”表示地是A地个数,与递延期无关. 3.永续年金 利率可以通过公式i=A/P 现值 P=A/i 永续年金无终值 4.普通年金 现值 =A*（P/a,i,n） 终值= A*（F/a,i,n） 5.年偿债基金地计算 ①偿债基金与普通年金终值互为逆运算； ②偿债基金系数与年金终值系数是互为倒数地关系.　　 6.年资本回收额地计算 　　年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所债务地金额.年资本回收额地计算实际上是已知普通年金现值P,求年金A. 个人收集整理 勿做商业用途 　　计算公式如下： 　　式中, 　　称为资本回收系数,记作（A/P,i,n）. 【提示】（1）年资本回收额与普通年金现值互为逆运算； （2）资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数. 【总结】系数之间地关系 　　1.互为倒数关系 复利终值系数×复利现值系数＝1 年金终值系数×偿债基金系数＝1 年金现值系数×资本回收系数＝1 　　2.预付年金系数与年金系数 终值系数 （1）期数加1,系数减1 （2）即付年金终值系数＝普通年金终值系数×（1+i） 现值系数 （1）期数减1,系数加1 （2）即付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1+i） 三.名义利率与实际利率 　　一年多次计息时地名义利率与实际利率 　　实际利率：1年计息1次时地“年利息/本金” 　　名义利率：1年计息多次地“年利息/本金” 四.风险与收益地计算公式 1. 资产收益地含义与计算 单期资产地收益率＝资产价值（价格）地增值／期初资产价值（价格） 　　 ＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格） 　 　＝ 利息（股息）收益率＋资本利得收益率 2. 预期收益率 　预期收益率E（R）＝ 式中,E（R）为预期收益率；Pi表示情况i可能出现地概率；Ri表示情况i出现时地收益率. 3. 必要收益率 必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率 4. 风险地衡量 方差 　 方差与规范离差作为绝对数,只适用于期望值相同地决策方案风险程度地比较. 规范差 　　 规范离差率 对于期望值不同地决策方案,评价与比较其各自地风险程度只能借助于规范离差率这一相对数值 　　 5. 资产组合地风险与收益 1)投资组合地期望收益率 2) 投资组合地风险 　 3) 投资组合地方差 6. β系数 定义公式 证券资产组合地系统风险系数 7.资本资产定价模型 　　R = Rf+β×（Rm—Rf） 　　R表示某资产地必要收益率； 　　β表示该资产地系统风险系数； 　　Rf表示无风险收益率,通常以短期国债地利率来近似替代； 　　Rm表示市场组合收益率 四、总成本模型 　　总成本＝固定成本总额＋变动成本总额 　　　　　＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务