投资跟收资料文档益风险模型 傅园旭 李冲 程龙.docVIP

关于投资的收益和风险的建模 傅园旭 李冲 程龙 指导教师：刘利斌 摘要：1.本文建立了一个关于资产组合的收益最大化风险最小化的数学模型 2.本文通过在考虑风险一定时收益最大化，再考虑收益一定时的风险最小化的资产最优组合模型，并对最终的结果进行了优化处理，最终推广到一般的投资之中。 一 问题的重现 市场上有N种资产Si可供选择，某公司有一笔数额为M的相当大量的资金可以用做一个时期的投资。公司的财务分析员经过分析估算出在这一时期内购买Si的平均收益率为ri，风险损失率为：qi。考虑到投资越分散，总的风险越小，购买额不超过ui时，按交易费购买ui计算。银行存款利率为ro，无交易费，无风险。 已知n=4时的相关数据如下： 表一 Si ri（%） qi（%） pi(%) ui(元) S1 28 2.5 1 103 S2 21 1.5 2 198 S3 23 5.5 4.5 52 S4 25 2.6 6.5 40 要求设计给该公司设计投资方案，使得既有投资，又有存款，并且使得收益尽可能的大，风险尽可能的小。 试就一般情况对以上问题进行讨论，并利用以下数据进行计算； 表二 Si ri（%） qi（%） pi(%) ui S1 9.6 42 2.1 181 S2 18.5 54 3.2 401 S3 49.4 60 6.0 428 S4 23.9 42 1.5 549 S5 8.1 1.2