浅析企业筹资活动中税收筹划.docVIP

最新【精品】范文 参考文献 专业论文 浅析企业筹资活动中税收筹划 浅析企业筹资活动中税收筹划 　　[摘 要]筹资决策的纳税筹划有利于企业进行最佳筹资组合， 合理安排财务结构， 规避财务风险。本文对企业筹资税收筹划进行了动因和条件分析，还阐述了税收筹划的具体内容和应注意的问题。 　　[关键词]企业；筹资；税收筹划 　　[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2013）13-0067-02 　　在企业的筹资行为中，不同的筹资行为和方案会对企业产生不同的影响，为企业带来不同的税收征缴的效果。因此， 企业在进行筹资决策时， 应比较筹资收益和财务风险， 权衡利弊得失， 作出正确抉择。 　　1 企业筹资税收筹划的动因和条件分析 　　1.1 企业筹资税收筹划的动因分析 　　企业经营的目标是追求企业价值最大化，税收筹划作为一项企业经营活动，同样以追求企业价值最大化为目标。为降低筹资成本，企业需要将向税收筹划方向转移。税收筹划作为企业理财的一项重要内容，合理的税收筹划有利于规范企业的运行，保证企业筹资活动健康有序进行，实现资金的良性循环。 　　1.2 企业筹资税收筹划的条件分析 　　企业筹资活动的税收筹划源自于筹资方式的多样性，不仅表现在资金来源方面， 更重要的是资金筹集成本的差异。筹资方式的多样性，以及筹资成本的差异化为企业进行税收筹划提供了广泛空间。另外，为应对金融危机的影响，减轻企业融资压力，国家和部分地方政府相继出台了一系列税收优惠方面的政策和措施，为企业在筹资税收筹划中提供了方向和操作条件。 　　2 企业筹资活动中税收筹划的具体内容 　　2.1 企业权益筹资的税收筹划 　　一是，我们在对企业留存收益的筹资进行筹划。在目前我国税法的规定之中，除去机会成本的因素以外，企业留存收益的资金成本还是很低。但是在税负角度上来讲，企业留存收益是企业税后的利润的一部分，所以企业留存收益的税收标准一般较高。面对这样的问题，企业在留存收益过大的时候，资金成本会很大，企业的节税的手段和效果还不是那么合理。企业留存收益属企业股东所有，我国税收法律规定，企业税收后利润要提取相应比例的公积金和公益金，其余利润要通过股东大会的决议才能确定分配标准，其中股东分红和股利需要缴纳一定的个人所得税。所以要从股东的角度出发，同时顾全企业的长远发展，企业扩大生产规模需要资金的时刻要经由股东大会的决定提取相应的盈余公积金，这样就满足了企业资本的需要。如企业把留存收益再次投入资本市场后，等于把股东的资本进行再次投资，这样既满足了企业权益筹资的需要，又提高了股东的收益率，这么做的结果是一举两得。 　　二是，我们对企业的股票的筹资进行筹划。按照我国税法的规定，股息的税务征收工作是针对税后利润的。那么企业发行股票所支付的股息就不能享受相应的股息所得税的收益，所以就加重了企业的税负，企业权益资本筹资的税收筹划空间就变得微乎其微了。但是根据税法规定，外商企业允许在一定的期限内分期缴纳出资，所以企业就可以利用这样一个时间段来进行合理的税收筹划工作。 　　2.2 企业负债筹资的税收筹划 　　一是，企业间拆借筹资的税收筹划。企业为了筹资便利的需要在关联方企业中产生借贷，在企业主要管理层要建立相应的财务中枢来控制和操作企业关联方拆借业务。这样使对外部企业的整体筹资有信用和风险的保障，对内的话可以调节企业的资金和债务。这样一来财务服务功能的强化可以节省相应的费用，同时财务枢纽给企业带来的税务效益和资金管理也不容小觑。 　　二是，企业银行借贷款的税收筹划。在当今我国经济环境之下，银行借贷款是企业筹集资金的有效途径，企业通过技术改良和支柱产业规划等工作可以向银行的地方政府筹集相应的预算经费，但借贷款的规模要视企业抵押和信用评级来规定。在这样的情况下，国家政策贷款和普通贷款的申请和利用就需要银行借贷款的税收筹划工作来进行相应的税收筹划工作。根据我国税法规定，企业向金融机构的借贷利息的支出按照实际产生额进行收税，向非金融机构的借贷款不高于金融机构同类和同期的利率计算金融以内的数额进行相应的扣除，在这样的情况下我们可以充分利用企业的财务功能，加快企业借贷规模，加强企业的税收筹划工作。同时，企业还可以与银行协议利率和贷款期限。这样一来的本息付款的形式就可以加快企业银行借贷款的税收筹划工作。 　　2.3 企业资本结构选择的税收筹划 　　企业税收筹划工作的开展应该以所有者权益的提高作为标准，所以企业的资本税后的资本结构选择将是企业税收筹划的核心和着眼点。在目前的法律条件下，企业税收筹划应该确立企业相应的负债规模和比例，同时进一步强化企业负债筹资的合理结构。在企业实际的操作过程中，企业要根据各种不同的资本结构情况在多种方案中选择最优的税收筹划工作