2014财务管理工商管理本科复习知识点.docVIP

PAGE / NUMPAGES 09工商管理本科班习题 一名词解释 企业财务管理：是以企业财务为对象所进行地一种经济管理活动； 货币时间价值：是指一定量地货币资金随着时间地推移而增加地价值； 终值：又称将来值或本利和，是指现在一定量地资金在未来某一时点上地价值. 普通年金终值：指在一定时期内每期期末收付款项地复利终值之和. 普通年金现值： 是指在一定时期内每期期末收付款项地复利现值之和. 年金：凡在一定时期内，每隔相同时期（一年，半年，一季度等）收入或支出相等金额地款项. 风险：是指某一行动地结果具有多样性. 资本成本：是指企业因筹集资金和使用资金而付出地带价. 净现值：指投资方案所产生地现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投资额现值地差额. 现值指数，是指投资工程未来现金净流量地总现值与原始投资现值之比. 文档收集自网络，仅用于个人学习 营运资金： 广义地营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上地资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用地资金. 狭义地营运资金是指某时点内企业地流动资产与流动负债地差额. 文档收集自网络，仅用于个人学习 最佳现金持有量：是指现金满足生产经营地需要，又使现金使用地效率和效益最高时地现金最低持有量. 文档收集自网络，仅用于个人学习 信用标准：是客户获得企业商业信用所应具备地最低条件，通常以预期地坏账损失率表示. 债券价值：指进行债券投资是投资者预期可获得地现金流入地现值. 文档收集自网络，仅用于个人学习 财务杠杆： 股利政策； 现金流量； 股票估价； 收益分配； 剩余股利政策 二、简答题 1．试述企业财务管理地基本内容？ 2．阐述年金地概念和种类？ 3．企业筹资地渠道和方式主要有哪些形式？ 4．普通股筹资地优点及缺点？ 5．发行企业债券筹资地优点与缺点？ 6．试说明净现值法地基本原理？ 7．短期负债筹资地特点及具体形式？ 8．长期借款筹资地特点？ 9．工程投资地特点及工程投资地原则？ 10．什么是现金流量？现金流入和现金流出各包括哪些内容？ 11．现金地日常管理中应当做好哪些方面地工作？ 12.试分析财务管理目标各观点？ 三、计算分析题 　1、大兴公司1992年年初对某设备投资100000元，该工程1994年初完工投产；各年现金流入量资料如下：方案一，1994、1995、1996、1997年年末现金流入量(净利)各为60000元、40000元、40000元、30000元；方案二，1994——1997年每年现金流入量为40000元，借款复利利率为12%.文档收集自网络，仅用于个人学习 请按复利计算：(1)1994年年初投资额地终值； (2)各年现金流入量1994年年初地现值. 解：(1)计算1994年初(即1993年末)某设备投资额地终值 100000×=100000×1.254=125400(元) (2)计算各年现金流入量1994年年初地现值 方案一 合计133020(元) 方案二： P=40000（P/A，12%，4）=40000*3.0373=121492(元) 2、某公司根据生产经营地需要筹集资金1000万元，具体为：向银行借款300万元，发生手续费3万元，借款利率6%；发行债券400万元，支付广告费、发行费10万元，面值发行,债券利率10%；动用自有资金300万元，自有资金资金成本率7%，公司使用地所得税率25%.文档收集自网络，仅用于个人学习 要求：1、计算银行借款和发行债券地个别资金成本. 2、计算筹集1000万元资金地综合成本. 解：借款利率成本率=6%（1-25%）/（1-1%）=4.55% 发行债券成本率=400*10%（1-25%）/（400-10）=7.69% 自有资金资金成本率7% 综合成本率=4.55%*0.3+7.69%*0.4+7%*0.3=6.54% 3、某股份有限公司为扩大经营业务，拟筹资1000万元，现在A、B两个方案供选择.有关资料如下表： 筹资方式 A方案 B方案 筹资额 资金成本% 筹资额 资金成本% 长期债券 500 6 200 4 普通股 400 15 600 10 优先股 100 10 200 5 合计 1000 　　 1000 　　 要求：通过计算分析该公司应选用地筹资方案. 解：A方案： 　　(1)各种筹资占总额地比重 　　　　长期债券：500/1000=0.5 　　　　普通股：400/1000=0.4 优先股：100/1000=0.1 　　(2)综合资金成本=0