国际金融实务项目七 衍生外汇交易.pptVIP

LOGO * 与个人的储蓄比较 * * 项目七 　衍生外汇交易 学习目标 3 能运用外汇期货交易和外汇期权交易设计外汇交易方案 1 掌握外汇期货的概念、特点；了解其交易流程；理解其操作原理 2 掌握外汇期权的概念、种类；了解其交易规则；理解其操作原理 了解我国外汇储备状况 3 应用外汇期货交易 1 应用外汇期权交易 2 主要内容 任务一　应用外汇期货交易 一、外汇期货的概念 外汇交易双方通过经纪人在期货交易所内公开竞价，买卖未来某一日期交割的、标准化的外汇期货合约的一种外汇交易方式。 二、外汇期货交易的主要规则 1、报价方式标准化（美元为报价货币） 2、每份合约的合同金额是标准化的； 3、交割日期是标准化的； 4、价格波动幅度是标准化的。 价格（汇率）是唯一变量 正式进行期货交易前，交易者必须在特定帐户内存入保证金。交易者每日在帐户中必须存有足够的保证金，足以应对一日中可能面临的交易损失。 初始保证金(initial margin) ——合约金额的2%－10%。 维持保证金(maintenance margin) ——一般是初始保证金的70%～80% 客户 －－－→ 保证金 清算所会员经纪商 －－－→ 清算所 保证金 价格制度 包括规定交易单位、最小变动单位和每日价格最大波动限制。 在每个交易日结束时，交易所清算公司负责清算期货交易者每日的盈亏，凡未平仓的每笔