中小企业教材新首次公开发行股票并上市实务操作探讨.pptVIP

中小企业IPO基本情况 公开发行股票并上市的意义 公开发行股票并上市挂牌交易的意义（１） 公开发行股票并上市挂牌交易的意义（２） 公开发行股票并上市挂牌交易的意义（３） 发行上市的条件 上市条件：发行上市的法定条件（1） 目前，股份公司的设立通常采用发起设立或有限责任公司变更设立两种方式。 上市条件：发行上市的法定条件（2） 最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为 计算依据； 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入 累计超过人民币3亿元； 最近一期期末不存在未弥补亏损。 同时，明确要求不得存在下列影响持续盈利能力的情形： 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重 大不利影响； 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构 成重大不利影响； 发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖； 发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益； 发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化 的风险； 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。 上市条