6第六文档新章___营运资金.pptVIP

湖南工业大学商学院 　　概念：流动资产是能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产。 [例]最佳现金持有量测算――存货模式　　某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%.　　　　 例：某企业预计全年现金需要总量为400000元，其收支状况比较稳定。每次有价证券（年利率8％）变现固定费用为1000元。 计算最佳现金持有量、最低现金管理成本，并确定证券的变现次数。 [例]已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量。　　 （2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。　　 （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 　（一）现金回收管理　　为了提高现金的使用效率，加速现金周转，企业应尽量加速账款的收回。 （二）现金支出管理　　延期支付账款的方法一般有以下几种：　　1.合理利用“浮游量”。　　2.推迟支付应付款。 　 3.采用汇票付款。　　 4.改进工资支付方式。 　[例６-６]信用条件决策　某企业预测的2002年赊销额为3600万元，其信用