营运资金教材新-unitone.pptVIP

第一节 营运资金的含义与特点 一、营运资金的含义 营运资金，又称循环资本，是指一个企业维持 日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动 负债后的差额。即 营运资金总额=流动资产总额-流动负债总额 二、营运资金的特点 （一）流动资产的特点 （二）流动负债的特点 1、投资回收期短 1、速度快 2、流动性强 2、弹性大 3、具有并存性 3、成本低 4、具有波动性 4、风险大 三、营运资金的周转 营运资金周转，是指企业的营运资金从现金投入生产经 营开始，到最终转化为现金为止的过程。包括三个方面： （1）存货周转期：指将原材料转化成产成品并出 售所需的时间。 （2）应收账款周转期：指将应收账款转换为现金 所需要的时间。 （3）应付账款周转期：指从收到尚未付款的材料 开始到现金支出之间所用