第七章-证 券交易市场.pptVIP

文本 文本 文本 文本 1.委托数量 2.委托价格 （1）市价委托(market order) （2）限价委托(limit order) （3）停止损失委托(stop order) 文本 文本 文本 文本 1.竞价原则 第一，价格优先原则，即买进时，较高的价格优先于较低的价格；卖出时，较低的价格优先于较高的价格；市价优先于限价。 第二，时间优先原则，同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易电脑主机接受的申报时间来确定。 2.竞价方式 （1）按表现形式分：口头竞价、书面竞价、电脑竞价。 （2）按连续性分：集合竞价和连续竞价 3.竞价结果 竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。 文本 文本 文本 文本 1.清算 2.交割 当日交割：当天办理证券和价款事宜。 次日交割：成交后第二个营业日上午办理。 例行交割：成交之日后某个交易日办理 特约交割：成交之日起15日内办理。 文本 文本 文本 文本 证券的过户是指通过法定程序办理证券所有权变更登记手续。证券有记名与无记名之分。一般来看，股票多为记名的，股票的过户就是履行股东姓名的变更。只有办理了证券过户手续，改变了户头，股票的持有人才能成为公司的新股东，享有该公司股东所应享有的各种合法权益。 为什么会产生证券交易所？ 证券交易所交易有哪些功能优势？ 做市商的作用？ 简述我国证券交易中的竞价方式? * * * * * * * * * * * * * * 一、证券上市制度 二、证券交易市场 三、证券交易的基本方法 四、证券交易程序 一、上市证券与非上市证券 文本 文本 文本 文本 文本 上市证券是指在证券交易所内采用集中 竞价方式挂牌买卖的证券。 非上市证券是指那些不在证券交易所挂 牌买卖的证券，它的交易通常只能在场外进 行。 从有利 的方面看 证券的公开上市有利于公司扩大资金来源， 筹集巨额资金，满足生产经营发展之需 证券的公开上市有利于提高公司的信誉 和知名度。 企业证券的公开上市，增加了企业生产经营 的透明度。 证券的公开上市有利于提高股票、债券的流 动性，增加对投资者的吸引力，人们对它的 关心将有利于上市公司继续向公众集资。 文本 文本 文本 文本 从不利的 方面看 证券公开上市后，不利于保守公司经营 秘密 证券公开上市后，公司证券可能成为 投机对象。 证券公开上市后，企业控股权将会因此 而更加分散 证券公开上市后，公司的约束与压力会 加大。 加大了公司的成本开支。上市公司每年 要向证券交易所支付上市费用 是否符合公司发展战略的需要，包括产品市场、客户和国际化程度，企业与拟上市地国家（或地区）业务的关联度拟上市地投资者对中国及中国企业的认同度； 上市标准的差异，是否足够了解拟上市地的游戏规则并符合其要求（包括对公司治理的适应）； 一级市场的筹资能力（市盈率水平）、二级市场的流通性（市场活跃状况）、后续融资能力； 上市成本（包括初始上市成本与后续维护费用）； 上市时间； 地理位置、文化背景、法律制度等； 政府的有关政策。 文本 文本 文本 文本 证券上市后，上市公司应当一直遵守交易所的有关规定，符合上市的标准。否则，证券交易所可以根据有关法令和上市契约的规定，呈报证券主管机关核准后，暂停或终止某种证券的上市交易，即予以停牌或取消上市资格。 我国证券交易所对以下四种情形决定暂停其股票上市： 上市公司最近三年连续亏损的； 上市公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件的； 上市公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载的； 上市公司有重大违法行为的。 创业板上市公司质量，两种退市情形：①最近一个会计年度净资产为负；②最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定或无法表示意见的审计报告。 又称流通市场、二级市场或次级市场， 它是指已发行证券的买卖交易活动的场所。 证券交易的本质在于证券的流动性，证券交易是证券发行的保证。 证券交易的原则是：公开、公平、公正。  一，场内市场（证券交易所） 二，场外市场： 店头市场、 第三市场、第四市场 1、证券交易所的概念 2、证券交易所的特征 3、证券交易所的按照组织不同分成 4、证券市场的其他分类 5、证券交易所经纪人 证券交易所：是证券交易市场中有组织、有固定地点，并能够使证券集中、公开规范交易的场所，是证券流通市场与核心。 本身既不持有证券，也不买卖证券，更不能决定各种证券的价格； 是证券买卖完全公开的市场； 具有严格的组织性； 集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率。