8资金文档新筹措201210.pptVIP

资金筹措与资金成本融资方式和融资成本 第一节 资金筹措（融资） 融资，即资金筹措，是以一定的渠道为某些特定活动筹集所需资金的各种活动的总称。 在工程项目的经济分析中，融资是指为项目投资而进行的资金筹措行为或资金来源方式。 第一节 资金筹措 筹措资金是企业（项目）资金运动的起点。 是决定资金运动规模和生产经营发展程度的重要环节。 企业 创建（资本金） 扩大规模、新产品开发、技术改造（增加资金） 企业经营不善，亏损（补充资金） 资金筹措、运用和分配——三者紧密联系 目的——生存和发展 建设项目所需的资金包括： 自有资金 赠款 借入资金 项目融资和企业融资 区别： 贷款对象不同 筹资渠道不同：项目融资渠道多元 追索性质不同：有限追索和完全追索 还款来源不同：项目和发起人 担保结构不同：项目融资一般具有结构严谨、复杂的担保体系；企业融资一般是单一的担保结构。 资金筹措的方式 权益资本筹措 发行债券筹资 国内银行（金融机构）贷款 国外贷款 租赁融资 1、权益资本筹措 权益资金是投资主体投入项目（企业）的资本，注册资本金。 权益资本体现了投资人对项目（企业）资产和收益的所有权，控制权。 权益资本的来源——国家财政资金、企业的收益留存、发行股票、直接投资（国内、国外/自然人、法人） 按筹措方式不同——吸收直接投资、发行股票 1、权益资本筹措——吸收直接投资 企业（项目）以协议形式