第7节文档新 投资银行监管.pptVIP

* * 重点： 投资银行业监管的目标、原则、制度， 投资银行业监管模式 第七章 投资银行监管 第一节 投资银行业监管概述 一、投资银行业监管的含义 监管机构依法对投资银行及其金融活动进行直接限制和约束的一系列行为的总和。 二、投资银行业监管的演变与发展 1818年的英国政府颁布了第一部证券交易条例，强调证券交易的自我管理和自我约束，被认为是自律性管理体系的最早形式。 1929年美国政府制定了1933年银行法、Q条例、1933年证券法、1934年证券交易法，对银行业和证券业实行严格的分业经营和监管。 20世纪70年代，金融自由化理论得到发展，核心主张是放松对金融机构的过度严格管制。 20世纪90年代，金融危机浪潮推动金融监管理论转向如何协调安全稳定与效率的方面。 三、投资银行业监管的主要经济原因：金融市场的失灵 （一）金融市场上的外部效应特别严重 （二）金融市场上存在严重的信息不对称 （三）正常的经济金融秩序成为一种公共品 第二节 投资银行业监管的目标和原则 一、投资银行业监管的目标 （一）保护投资者的合法权益 （二）确保投资银行业的健康发展 （三）降低系统风险 二、投资银行业监管的原则 （一）依法管理原则 （二）公开 公平 公正原则 （三）协调性原则 （四）透明度原则 （五）效率性原则 （六）监督与自律相结合的原则 第三节 投资银行业监管模式 一、国际投资银行业