财务管文档新理第六讲 营运资金管理.pptVIP

（三）收账政策 客户违反了企业的信用条件时，企业采取的收账策略，即催收过期账款所实施的政策。 积极的收账政策，会缩短平均收账期，减少应收账款资金占用，减少机会成本和坏账损失，但会增加收账费用。 消极的收账政策，会增大平均收账期，增加应收账款资金占用，增加机会成本和坏账损失，但会减少收账费用。 决策标准：收账费用与机会成本、坏账损失之间此消彼长，企业需要在增加的收账费用与减少的机会成本、坏账损失之间进行综合权衡，若前者后者，说明收账政策是可行的。 收账政策的主要目的在于减少坏账损失。收账费用与坏账损失此消彼长，但二者并非线性关系。 坏账损失 收账费用 A B 0 P 一般情况下，增加收账费用，坏账损失呈递减变化； 早期投入少量收账费用，只能使坏账损失略有下降； 当收账费用进一步投入时，会使坏账损失大幅度下降； 当收账费用达到某一限度时，对减少坏账损失几乎不起作用（P点，饱和点）。 一定量的坏账损失是无法避免的，企业在制定收账政策时，应综合权衡增加收账费用与减少坏账损失之间的得失。 （一）存货 企业在生产经营过程中为耗用或销售而储备的物资，主要包括原材料、在产品、产成品3类。 （二）存货的功能 储备原材料和在产品，可以保证生产正常进行； 储备产成品，有利于销售； 储备原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本； 存货保险储备，可以防止意外事件造成的损失。 第四节 存货管理