全国中小企业股份转让系统民营医药制造指数编制设计方案.docxVIP

PAGE 10 附件5 全国中小企业股份转让系统 民营医药制造指数编制方案 1、引言 为进一步完善市场功能、提高市场运行质量，便于投资者参与市场，全国中小企业股份转让系统有限责任公司与中证指数有限公司共同编制全国中小企业股份转让系统民营医药制造指数，于2019年1月14日正式发布指数行情。 2、指数名称和代码 指数代码：899304 指数简称：三板医药 指数名称：全国中小企业股份转让系统民营医药制造指数 英文简称：NEEQ POPI 英文名称：NEEQ Private Owned Pharmaceuticals Index 3、样本空间 三板医药指数样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全国中小企业股份转让系统的挂牌公司组成： 属于民营企业； 属于医药制造业； 流通股本不为零； 非ST的挂牌公司股票。 4、选样方法 三板医药指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的挂牌公司： 对样本空间内挂牌公司依据最近一年经审计的研发费用由高到低进行排名； 选取排名靠前的50只股票组成指数样本股。 5、指数计算 5.1 基日与基点 指数以2018 年12月20日为基日，基点为1000点。 5.2 指数计算公式 指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式如下： 报告期指数 其中，调整市值=（股价×流通股本数× 截至定期调整生效日前第五个转让日，样本股无历史成交价格， 该股票不纳入指数计算。当股票盘中产生成交价格，在下月第二个星期五的下一转让日将其纳入指数计算。 当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交易因素的变动时，根据样本股股本维护规则，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。详细内容见第6节“指数修正”。 5.3 指数的计算 三板医药指数在每日市场收盘后发布收盘点位，样本股的收盘价格来自全国中小企业股份转让系统。 其中样本股的计算价位（X）根据以下原则确定： 若当日没有成交，则 X=前收盘价 若当日有成交，则 X=最新成交价 当全国中小企业股份转让系统行情发生异常情况时，将视情况决定是否继续计算指数。 5.4 全收益指数 为满足投资者的需要，同时计算发布三板医药指数全收益指数的日收盘值。全收益指数的计算中考虑了样本股税前现金红利的再投资收益，供投资者从不同角度考量指数。全收益指数采用链式算法进行计算，计算公式如下： T 其中，T代表任意转让日，T-1代表T日的上一转让日，调整市值 = ∑(股价×流通股本数×权重上限因子)，税前调整股息=∑(税前每股现金股息×流通股本数×权重上限因子)。 全收益指数与价格指数的区别在于样本公司发生分红派息时指数点位不会自然回落。 6、指数修正 为保证指数的连续性，当样本股名单发生变化，或样本股的股本结构发生变化，或样本股的市值出现非交易因素的变动时，指数根据样本股股本维护规则，采用“除数修正法”修正原除数。 6.1 修正公式 修正前的调整市值 其中： 修正后的调整市值=修正前的调整市值+新增（减）调整市值 由此公式得出新除数，并据此计算以后的指数。 6.2 需要修正的情况 6.2.1 当样本公司发生可能影响股票价格变动的公司事件时： 除息：凡有样本股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落；全收益指数在样本股除息日前按照除息参考价予以修正； 除权：凡有样本股送股、拆股或缩股时，在样本股的除权基准日前修正指数，按照新的股本与价格计算样本股调整市值。 修正后调整市值=除权报价×除权后的流通股本数×权重上限因子+修正前调整市值（不含除权股票）。 6.2.2当样本公司发生引起股本变动的其他公司事件时： 当样本股股本发生由其他公司事件（如增发、优先股转股等）引起的股本变动累计达到5%以上时，对其进行临时调整，在样本股的股本变动日前修正指数。 修正后调整市值=收盘价×流通股本数×权重上限因子 当样本股股本发生由其他公司事件引起的股本变动累计未达到5%时对其进行定期调整，在定期调整生效日前修正指数。 6.2.3 样本股调整 当指数样本股定期调整或临时调整生效时，在调整生效日前修正指数。 7、样本股的定期审核 依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每半年审核一次全国中小企业股份转让系统民营医药制造指数样本股，并根据审核结果调整指数样本股。 7.1 生效时间 三板医药指数样本股调整实施生效时间原则上是每年1月和7月的第一个星期五的下一个转让日。 7.2 审核参考依据 每半年审核样本股时，审核截止日为7.1中所述的样本股调整实施生效日之前一个月的日期。 审核样本股时，参考依据主要是截至审核截止日挂牌公司披露的最近一年经审计的财务数据。 7.3 备选名单 对指数进行定期审核时，设置备选名单用以定期调整之间的临时调整