企业融资担保之路.pptx

企业融资担保之路纲要一、为什么要做融资担保二、如何做融资担保（主要以市担保操作流程为例）企业融资方式企业融资 企业融资是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经营活动。方式：直接融资 间接融资直接融资企业上市 国内（主板、中小板、创业板、三板、香港） 国外（直接IPO或借壳等）发行债券 企业债、公司债、中小企业集合债、私募债、集合票据、区域绩优集合票据等 2012年10月18日，湖南省首支中小企业集合票据在衡阳担保的运作之下成功发行，此次发行金额为1亿元，期限为两年，票面利率为5.6%，债项评级为AAA。股权融资（私募） 转让股权间接融资 指资金需求者通过一定的金融中介机构向资金供给者间接筹集资金，资金取得的方式是借贷而不是买卖。常见的主要方式有银行贷款和非银行金融机构贷款（信托公司、财务公司、金融租赁公司、小额贷款公司、典当行、民间融资中介公司等）。间接融资具有间接性、短期性、可逆性和非流通性等等性，间接融资即债务融资已经成为广大中小企业融资的重要来源。银行信贷是间接融资最重要的形式。间接融资的方式银行信贷、担保融资、信托融资、租赁融资、小额贷款公司、典当融资、票据融资等。银行信贷 企业最主要的融资渠道来源于银行信贷。银行信贷的优点之一是资金供应量大；其二是操作灵活，可以根据企业需要进行长、短期贷款搭配；其三是相对债权、上市、信托等渠道，手续相对简明，资金筹集费用低。缺点之一是抵押和担保，在金融监管严格，银行风险意识强的现实条件下，抵押和担保要求非常严格，一定程度上限定了企业的融资金额；之二是风险大，信贷资金有较大还本付息的压力，短期借贷更为明显，对企业资金安排要求较高。银行信贷品种按贷款担保条件和方式不同，可以分为信用贷款、保证担保贷款、抵押担保贷款、质押担保贷款、票据贴现贷款等。融资担保概念 融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。 为缓解广大中小企业融资难题，目前国内成立了各种形式的中小企业信用担保融资机构。融资担保特点 1、降低银行营销成本。 2、分担银行管理成本。 3、降低银行放贷风险。 4、融资时效性快。 5、融资门槛较低。1.从企业自身角度2.从金融机构角度3.从外部环境角度中小企业担保融资的背景：融资难1.原因何在1.从企业自身角度自身抗风险能力低，资金缺乏、规模较小、企业产品发展潜力低等。内部治理机构和控制机构不健全，企业融资信息和融资平台信息不对称。信用观念不强，诚实信用度不够，造成银行对中小企业贷款的信心下降。缺乏有效的抵押资产。经营规模小，资产规模不大，抵押物有限，产品结构单一且科技含量低，财务管理水平低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上个别企业老板抽逃资金，恶意欠贷，造成了银行呆账、坏账，形成信贷资金流失的严重后果，导致银行放贷非常慎重。内部控制制度不完善，经营者自身素质较低，财务制度不健全， 会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。 2.从金融机构角度在我国现有银行体系框架中，中小企业信贷服务体系尚未健全。现有金融机构对中小企业信贷业务的激励约束机制不够完善。适合中小企业的贷款品种还不够丰富。银行对中小企业贷款缺失信心。商业银行，他们的经营首先考虑的是扩大利润，规避风险，利益最大化，对还款能力不足的中小企业，他们往往设置的贷款条件更加严格。在体制上，银行业的高度垄断和产业的垄断相一致，银行只愿意给规模大、风险小或者几乎没有风险的国有企业贷款，加之国家加大了对银行业逾期、呆账等不良贷款的追究力度，导致银行业更加不愿意把贷款放在中小企业身上，在向中小企业放贷时更加慎重。应付有关职能部门的监督和检查，往往准备两套账甚至更多的账本，在信息披露方面也是小心翼翼，导致银行业很难弄清企业准确的经营状况，由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别，加上信息的不对称，银行业为了规避风险，缺乏为中小企业贷款融资的积极性，而将贷款放给各个方面要更胜一筹的国有企业。 3.从外部环境角度世界经济整体下行，国家经济转型。政府制度供给乏力。我国融资渠道的单一。虽然，国家根据中小企业融资难的实际情况也出台一些优惠政策，地方政府也在积极的促成中小企业和银行之间的业务往来，但是由于制定的政策缺乏法律应有的刚性约束，更趋向于政策性的因素，没有起到实质性的作用，尤其对中小企业直接融资的作用没有提供创造性的、符合中国实情的融资模式，因而对中小企业的融资缺乏“法力”。 融资活动主要还是以传统的银行贷款为主。改革开