北京四板及股权融资介绍.PPT

* “二高六新”指高科技、高成长性、新经济、新服务、新农业、新能源、新材料、新商业模式企业。 * * * * * * * * * 目 录 北京股权交易中心基本情况介绍 2 北京股权交易中心业务情况说明 3 北京股权交易中心制度介绍 4 成 立 背 景 介 绍 1 * 背 景 介 绍 1 * 场内市场 场外市场 主要为大型、成熟企业、传统行业中小企业提供股权融资和转让服务（上海、深圳证券交易所） 主要为“二高六新”类型企业提供股权融资和转让服务（深圳证券交易所） 主要解决初创期高新技术企业、地方小微企业融资、股份转让服务 主板 创业板 股份转让交易系统 （区域性场外交易市场：北京股权交易中心 全国股份转让系统） 多层次资本市场体系可以看作一个金字塔结构，场外交易市场即为“塔基”，“创业板”和“中小板”是“塔中”，主板则是“塔尖”，目前，我国场外交易市场发育不健全，极大程度的限制了中小微企业的发展。 资本市场体系 * 中国证监会于2012年8月23日颁布了《关于规范发展区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，该《指导意见》为证券公司参与区域性股权市场建设指明了方向，加速了区域性股权交易市场的建设。 国务院总理李克强提出“发展多层次资本市场，提高直接融资比重，而且要保护投资者，尤其是中小投资者的合法权益。”这一表态，意味着多层次资本市场建设步伐将加快。 2013年3月17日，十二届全国人大一次会议闭幕会后答中外记者提问 区域性股权交易市场将成为中国多层次资本市场建设的重要组成部分。 * 行 业 监 管 * 政 策 支 持 北京市政府将采取资金扶持和政策倾斜等方式支持挂牌企业经营发展，加快完善北京市多层资本市场的建设。 预计政策扶持方向： 1、向挂牌企业发放政府补贴； 2、对成功融资企业给予贴息、补助等相应资金扶持。 相关政策正在起草、制定过程中。 * 第二章 区域性场外市场的功能 基本情况介绍 2 * 北京股权交易中心基本情况 机构名称 北京股权交易中心有限公司 企业性质 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币 成立日期 2013年1月28日 地址 中关村国家自主创新示范区会议中心 股东 国管中心、深圳证券信息有限公司、北交所、中信建投证券、银河证券、首创证券、中关村发展集团、海淀区属国企。 组织架构 按照《公司法》要求，建立以股东会为权力机构、董事会为决策机构、监事会为监督机构，经营层为管理执行层的公司治理结构。 * 股东情况 国管中心 北交所 中信建投证券 银河证券 首创证券 中关村发展集团 海淀区国管中心 35% 15% 15% 10% 10% 5% 5% 5% 深圳证券信息公司 * 业 务 说 明 3 * 特色：私募市场 私募市场本质 股交中心属于私募市场，挂牌公司股东不能超过200人，不能公开发行或转让。 挂牌成本低 股交中心成立初期，不对挂牌公司登记托管、股权转让、定向增资等收取费用； 股份公司仅需满足最低限度的信息披露要求，有限公司则享有信息披露豁免； 以信息披露为核心，强调服务，淡化审核。 综合收益高 汇聚证券公司、商业银行、PE/VC、担保公司等中介机构，挂牌企业将获得更多的商业机会，实现低成本挂牌后的较高综合收益。 * 功 能 定 位 * 1. 挂牌无门槛，股份公司及有一个完整会计年度财务报表且有持续经营能力的有限公司均可挂牌； 2. 挂牌仅需具备经北京股权交易中心认可的券商出具“推荐函”； 3. 挂牌速度快。 * 北京股权交易中心制度介绍 4 * * “二高六新”指高科技、高成长性、新经济、新服务、新农业、新能源、新材料、新商业模式企业。 * * * * * * * *