第七章 金融衍生工具会计.pptVIP

预备知识： 金融工具的定义：（关于金融工具的定义迄今为止还缺乏公认的定义） 一般的说，金融工具（financial instruments）: 是指金融市场上资金的需求者向供应者出具的书面凭证。 经济学家、银行家、会计界乃至政府的有关监管部门对金融工具所下的定义则有所侧重： 例如： 1.经济学家戈德·史密斯在《金融结构与金融发展》一书中表述为：“金融工具是对其他经济单位的债权凭证和所有权凭证”。 2.《银行与金融百科全书》中，把“工具”解释为“任何一种单证”，通过它的签发，“一些权利被交换，或者合同被确定，”如支票、汇票、票据、债券、息票、股权证、交割单、信托书、信托收据等等。 3.当然，我们更关注财务会计准则制定机构所下的定义： 美国FASB在财务会计准则（FAS ）第105号《有资产负债表外风险的金融工具和有集中信用风险的金融工具的信息披露》（1990年3月）及107号《金融工具公允价值的披露》（1991年12月）中的定义是：金融工具是指：现金、在某一主体内拥有业主权益的证据。也就是所有权凭证。（或者叫“权益凭证”）或有两种合同： 两种合同： （1）使某一主体承担如下的合同义务： 将现金或其他金融工具交付给另一主体。或在潜在不利的条件下与另一主体交换金融工具。 （2）将如下的合同权利转让给另一主体： 从该主体收取现金或其他金融工具，或在潜在有利的条件与该主体交换其他金融工具。 4.国际会计准则（IAS）32《金融工具：披露和列报》中对金融工具所下的定义如下： 金融工具是指：形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。 分别定义了金融工具所包含的“金融资产、金融负债和权益工具”。 金融资产： （1）现金； （2）从另一个企业收取现金或另一金融资产的合同权利； （3）在潜在有利的条件下，与另一个企业交换金融工具的合同权利。 （4）另一个企业的权益工具。 金融负债： （1）向另一个企业交付现金或另一个金融资产的合同义务。 （2）在潜在不利的条件下，与另一个企业交换金融工具的合同义务。 权益工具： 指能证明拥有企业在减除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。 金融工具的基本特征： 形成收取或支付现金或另一金融资产的合同权利或义务。 但其他资产如：存货、不动产等有形资产和无形资产，它们只能创造形成现金或其他资产流入的机会，不能形成收取现金或其他金融资产的现实权利。 第七章 衍生金融工具会计?第一节 衍生金融工具概述?一、金融衍生工具的涵义 金融衍生工具（Financial Derivatives Instrument）亦称“金融衍生商品”、“金融衍生产品”。 衍生工具一词源于“衍生”，顾名思义，它起源于原生性金融工具或原生金融工具的价格，这种原生性金融工具包括货币、外汇、存单、债券、股票等。原生金融工具的价格包括利率、汇率、股票指数等。金融衍生工具具有较高的杠杆率。 （一）金融衍生工具的特征 1.金融衍生工具交易是在现时对基础工具未来可能产生的结果进行交易，交易的盈亏结果要在未来时刻才能确定。按照权责发生制的会计原则，在交易结果发生之前，交易双方的资产负债表并不反映这类交易的情况。因此，潜在的盈亏无法在财务报表中体现。 2.金融衍生工具交易的对象并不是基础工具，而是对这些基础工具在未来某种条件下处置的权利和义务，这些权利和义务以契约形式存在。3.金融衍生工具是一种现金运作的替代物，如果有足够的现金，任何衍生工具的经济功能都可以通过运用现金交易来实现。 4.理论上，金融衍生工具可以有无数种具体形式，它可以把不同现金流量特征的工具组成新的工具，但不管组合多么复杂，基本构成元素还是远期、期货、期权和互换。  5.金融衍生工具交易可以用较少成本获取现货市场上需较多资本金才能完成的交易，因此具有高杠杆性。 6.金融衍生工具独立于现实资本运动之外，却能给持有者带来收益，是一种收益获取权的凭证，本身没有价值，具有虚拟性。 影响衍生金融工具交易价格的基础性资产的价格主要有：（1）利率或债务工具的价格；（2）外汇汇率；（3）股票价格或股票指数。 （二）金融衍生工具的分类按照金融衍生工具自身交易方法及特点，可划分为如下四大类： 1.远期合约（Forwards）：指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约。远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。 2.金融期货（Financial Futures）： 是合约双方在有组