我国保险周期与保险业贡献率的实证分析——基于HP滤波技术与VAR模型.docVIP

我国保险周期与保险业贡献率的实证分析——基于HP滤波技术与VAR模型 论文摘要：本文首次以支出法衡量保险业发展情况，研究保险业内在发展规律，并运用HP滤波技术测算出我国保险周期约为5年至7年。通过建立向量自回归模型对保险业产出与GDP进行格兰杰因果关系检验，发现我国保险业的发展是经济增长的格兰杰原因。由此推导出协整模型与误差修正模型亦表明保险业对我国经济增长具有显著贡献。在此基础上，通过脉冲响应函数得出保险业的正面冲击在滞后三期时对经济增长的贡献最大，滞后四期时达到稳定状态的结论。 论文关键词：向量自回归模型,格兰杰检验 误差修正模型脉冲响应函数 一、引言 纵观经济发展的历史，除了传统工业、农业在经济增长中扮演着重要的角色，越来越多的经济学家注意到金融保险业对经济发展起着重要作用。众所周知，国民经济的增长不是直线式的上升，而是沿着一种螺旋式的轨迹上升的。因此，经济总量呈现出一种周期性的波动，然而这种波动的周期不是确定的。在一个周期的上升阶段各个行业飞速发展，物价攀升，货币流通速度加快。而在经济周期的下降阶段，各行业产值逐渐下滑，流动性逐渐降低。在国民经济周期性的波动中，保险业的发展也存在着对应的周期波动关系，但是国外的保险经济学者为专门考察承保业务的特点，其研究和讨论主要集中在财险和责任险领域，而对于保险周期却研究甚少。保险周期从技术层面讲，至少应