资金时间价值与等值计算课件.ppt

2）年偿债基金的计算 2.3.2 资金等值计算的公式 2. 等额支付系列 式中， 称为“等额系列债偿资金系数”，记作（A/F，i，n），故式（2-14）又可写成： （2-15） （2-14） 李某想在5年后从银行提出30万元支付购房首付，若存款利率为5%，那么李某现在应在每年均匀地存入银行多少钱？ 案例 [ ] 【解】 3）普通年金现值的计算 2.3.2 资金等值计算的公式 2. 等额支付系列 式中， 称为“等额系列现值系数”或“年金现值系数”，记作（P/A，i，n），故式（2-16）又可写成： （2-17） （2-16） 李某为了在未来的10年中，每年年末取回5万元，已知年利率为8%，现需向银行存入多少现金？ 案例 [ ] 【解】 4）年资本回收额的计算 2.3.2 资金等值计算的公式 2. 等额支付系列 式中， 称为“等额系列资本回收系数”，记作（A/P，i，n），故式（2-18）又可写成： （2-19） （2-18） 某企业现借100万元的借款，在10年以内以年利率为12%等额偿还，则每年应付金额是多少？ 案例 [ ] 【解】 1）名义利率 （2-20） 张某借款100元，年利率为5%，若按一年一期复利计息，一年后所欠本利和为多少？若将“一年一期复利计息”改为“半年一期复利计息”，结果又如何？ 案例 [ ] 【解】（1） 2.3.3 资金等值计算的应用 1. 名义利率和实际利率 名义利率r，是指计息周期利率i乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期利率，即： 通常所说的年利率都是名义利率。 （2）半年后，100元变成了： 一年后本利和为： 2）实际利率 2.3.3 资金等值计算的应用 1. 名义利率和实际利率 若用计息周期利率来计算利率周期利率，并将利率周期内的利息再生因素考虑进去，这时所得的利率周期利率称为利率周期实际利率，又称有效利率。 2）实际利率 2.3.3 资金等值计算的应用 1. 名义利率和实际利率 （1） 离散式复利的实际利率计算 已知名义利率r，名义利率时间单位内的计息次数为m，则计息周期内实际利率为： （2-21） 在某个利率周期初有资金P，根据一次支付终值公式可得该利率周期的本利和F，即： （2-22） * Contents Page 目录页 — * — 2.1 现金流量 2.2 资金时间价值 第二章 资金时间价值与等值计算 2.3 资金等值计算 — * — Transition Page 过渡页 * 2.1 现金流量 2.2 资金时间价值 2.3 资金等值计算 * 2.1 现金流量 2.2 资金时间价值 2.3 资金等值计算 * 2.1 现金流量 2.2 资金时间价值 2.3 资金等值计算 * 04 品牌建设实施 01 品牌知识概述 02 品牌价值与品牌资产 03 品牌建设概述 * * 片尾广告 一位平凡80后的职场与情感历程 我的黄金十年 我将毕业后的第一个十年称之为“黄金十年”，第二个十年称之为“白金十年”，第三个十年称之为“钻石十年”，以此来形容人生当中最青春蓬勃、年富力强和激情满怀的宝贵三十年。 “我的黄金十年”写的就是毕业后，第一个十年所发生的职场与情感的那些事儿…… /publicforum/content/no20/1/317960.shtml 布衣公众号：hr-ppt * 2.1 现金流量 2.2 资金时间价值 2.3 资金等值计算 2.1.1 现金流量的概念 现金流量，是指拟建项目在建设或运营中实际发生的以现金或现金等价物表现的资金流入和资金流出的总称。 现金流量可分为现金流入量、现金流出量和净现金流量。 2.1.2 现金流量表 现金流量表是能够直接、清楚地反映出项目在整个计算期内各年现金流量（资金收支）情况的一种表格，利用它可以进行现金流量分析，计算各项静态和动态评价指标，是评价项目投资方案经济效果的主要依据。 2.1.3 现金流量图 现金流量图，就是一种反映经济系统资金运动状态的图示。 现金流量图 以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续；零表示时间序列的起点。 时间坐标上的垂直箭线代表不同时点的现金流量。 现金流量的方向（流入与流出）是针对特定的系统而言的。 在现金流量图中，箭线长短只是示意性地体现各时点现金流量数额的差异。 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。 2.1.3 现金流量图 现金流量图的作图方法和规则： 2.1 现金流量 2.2 资金时间价值 2.3 资金等值计算 2.2.1 资金时间价值概述 资金时间价值