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金融的逻辑 欢迎同学们选修《农村金融学》！ 金融的逻辑 为什么所有中央出台的改革文件都涉及金融？金融到底是什么？ (一)金融概念的发展与界定 (二)金融技术与金融制度是科技创新的基础 （一）金融概念的发展与界定 1.金融理解 “金”:货币资金,“融”:融通 ——货币资金融通。 金融概念大体覆盖:与物价有紧密联系的货币流通；银行与非银行金融机构体系；短期资金拆借市场；资本市场；保险系统；国际金融等——由这诸多部分所构成的大系统,既包括宏观运行机制,也包括微观运行机制——宽口径。 另一种理解：金融仅指资本市场,稍宽一些,指金融机构和金融市场的微观领域——窄口径。 2.金融含义：指在社会经济生活中的货币流通和信用活动以及与其联系的一切经济活动的总和。 3.金融概念的形成与界定 现代市场经济之前，两个相互独立发展的范畴：货币、信用。货币在以实物形态存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信用。 随着现代银行的出现,有了银行券和存款货币。当货币流通与信用活动变成同一过程时,才形成的新范畴——金融。 中国1935年法币改革完全排除了银元的正式流通,该范畴最终形成。随后金融范畴延伸——投资(股份有限公司和资本市场)和保险、信托、租赁等。  现代金融体系的构成要素有： ⑴由货币制度所规范的货币流通； ⑵银行和非银行金融机构； ⑶金融市场:资本市场、货币市场、外汇市场,保险市场,衍生性金融工具市场等； ⑷金融工具:金融市场上交易的对象； ⑸制度和调控机制。 金融范畴的界定： 凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合； 可理解为：凡是涉及货币供给、银行与非银行信用、以证券交易为操作特征的投资、商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。 4.金融中介体系的构成 规范提法：以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。 机构分类 具体机构 中介功能与发展 中央银行 中国人民银行 通货发行的银行、银行的银行和政府的银行 政策性银行 国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行 不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利 国有独资商业银行 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行 中国邮政储蓄银行 从计划体制演化而来，资产规模及市场占有份额举足轻重地位，股份化改革 其他商业银行 12家全国性中小型股份制商业银行：招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广发银行、兴业银行、平安银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行 绝大多数以各种形式的国有资本有主；现均采取股份制形式；其中有的已经上市；已有外资参股股份制商业银行 投资银行 市场：上海证券、深圳证券 众多的证券公司（券商）：综合类证券公司和经纪类证券公司 汇金公司、中国投资公司 综合类证券公司：可从事证券承销、经纪、自营业务; 经纪类证券公司：只从事证券经纪类业务。 农村信用合作社 20世纪50年代中期组建，但长期不具有合作性质。 多次整顿、改革，2003年改革：为农民、农业和农村服务的社区性地方金融机构，并积极探索和分类实施股份制、股份合作制、合作制各种产权制度。 城市信用合作社 改革初建立，90年代中期整顿，先合并组建城市合作银行，1998年将约2300家纳入90家城市商业银行； 2011年末全国独立城市信用合作社共有48家。 其他非银行金融机构 信托投资公司，目前共有55家； 财务公司，2011年末共有107家。 金融租赁公司，2011年末全国共有11家 信托投资公司由银行系统出资；或是由各级政府机构出资组建。 财务公司是由企业集团组建，为本企业集团内部各企业筹资和融通资金。 保险公司 中国太平洋保险公司、中国平安保险公司，中国人民保险公司、中国人寿保险公司和中国再保险公司。 财产保险和人身保险；全国保险机构116家，专业保险中介机构2488家，保险经纪公司347家，保险公估公司275家，共有兼业保险代理机构16.25万家。 在华外资金融机构 外资金融机构在华代表处， 外资金融机构在华设立的营业性分支机构和法人机构：包括外国独资银行、外国银行分行、合资银行、独资财务公司、合资财务公司等。 截至2011年，47个国家185家银行在华设立216家代表处。 有25个国家和地区的74家外国银行在华设立320家分行。 (二)金融技术与制度是科技创新的基础 1.金融技术的功能演进 金融的六大功能：在时间和空间上转移资源；管理风险；清算与支付结算；储备资源和分割股份；提供信息；解决激励问题。 核心功能：信用创造——资源配置——风险配置 2.金融的作用：讲故事 不同国家运用差异化的金融手段所带来的影响。 （1）历史: 400年前国库金银万贯国家(除日本)今天