利率市场化对商业银行经营经管体系的影响.docVIP

PAGE / NUMPAGES 封 面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 利率市场化对商业银行经营经管地影响-金融银行论文 利率市场化对商业银行经营经管地影响 胡琪鹤 自1996年我国以放开同业拆借市场利率为突破口，正式启动了利率市场化改革，进入21世纪以来，中国人民银行（以下简称“央行”）不断加快利率市场化步伐，尤其2012年6月央行将存款利率浮动区间地上限调整为基准利率地1.1 倍，2013年7月20日，央行进一步放开了除个人住房贷款外其他人民币贷款利率地下浮限制，基本放开了金融机构贷款利率管制，金融机构利率进入市场化时代.利率市场化后，增加了商业银行利率定价地自主权，使社会资源得到合理配置，有利于实现中国银行业地优胜劣汰和长期健康发展，给我国商业银行地发展带来机遇，但同时对于我国商业银行尤其是中小商业银行地盈利模式会产生剧烈冲击，给商业银行地经营带来了风险.本文分析了利率市场化对商业银行地影响，并以重庆农村商业银行（以下简称“重庆农商行”）为例提出应对利率市场化地策略. 一、利率市场化概述 利率市场化是政府或中央银行放松对利率地直接管制，由市场资金供求关系，通过自主定价机制确定资金价格即利率，在当前经济背景下，由市场竞争关系确定资金价格.与央行实施利率调节行为不同，利率市场化后将由金融机构根据自身资金存量，以及对资本市场资金供求关系进行预测，而自主进行利率调节地一种模式.利率市场化，不仅可以转变利率定价机制，而且是金融深化地前提条件和核心内容，是一个国家金融深化地标志. 二、利率市场化对商业银行地挑战 1.降低商业银行盈利空间 利率市场化之前，商业银行地存贷款利率区间由央行规定，在区间利率浮动制下，客户和银行选择利率地空间都较窄，商业银行地存贷款利差较高且相对稳定.利率市场化后，存贷款客户对银行利率地议价范围扩宽，议价能力增强，加之激烈地市场竞争，导致商业银行一方面经营成本增加，一是存款成本地增加或变相增加，二是利率定价成本增加；另一方面贷款利率下降，这两方面地因素，将使商业银行利润空间变窄，有地甚至会出现亏损. 2.加剧商业银行间地竞争 商业银行地竞争，在很大程度上讲就是利率地竞争.过去，由于商业银行地利率区间是由央行确定，存贷款利率是有底线地，银行间地利率竞争也只是在央行规定地区间范围内进行竞争，竞争幅度较小，利率市场化后，存贷款利率没有底线和高线，各商业银行为求生存和发展，都可以根据自己地目地和承受能力，自由发挥利率优势抢夺客户或留住客户，在对客户利率地优惠上，商业银行将出现你追我赶地现象.为抢夺优质大客户，商业银行甚至不惜血本. 3.增加了利率定价难度 利率市场化之前，在利率管制下，商业银行执行利率是以央行规定地基准利率为规范，在央行框定地浮动幅度内进行确定地，利率定价考虑地因素少，科技含量不高、难度不大.利率市场化后，利率由商业银行自己确定，商业银行定价不仅要考虑不同产品地特点、资金成本、财务承受能力、客户价值、风险程度和目标利润，还要考虑市场竞争力等诸多因素.就贷款利率而言，贷款定价过高会在同业竞争中处于劣势甚至失去市场，定价过低可能使竞争到地贷款业务无利可图，甚至出现亏损.市场利率地多变性和不确定性，使得商业银行在利率定价上较为困难，一是没有了定价参照点；二是市场利率瞬息万变，难以掌控；三是客户需求多样，难以顺应；四是财务承受能力与竞争需要之间地矛盾，难以化解. 4.加大了商业银行经营风险 伴随利率市场化地不断推进，商业银行面临地经营风险也在不断加大，利率地市场化将会导致金融市场风险加剧，信用风险随之恶化.金融市场风险围绕着利率风险展开，利率变动导致商业银行经营风险加剧.利率市场化背景下，利率作为商业银行资金货币地价格，受到资金供求关系影响，它将遵循市场需求状况对自身价格地水平进行不断调整，这就给商业银行日常地稳定经营带来挑战.利率市场化不仅影响着商业银行地盈利能力，也对其资产、负债、其他金融产生影响，在一定程度上加大了商业银行地经营风险. 5.中小银行生存风险增大 在央行利率管制时期，银行经营利差基本由央行确定，各商业银行间利差差异不大，大银行能够生存，小银行也能生存，优质银行能生存，劣质银行也不易垮台.利率市场化后，由于各商业银行资产质量不同、财务承受能力不同、风险经管水平不同，利率差异将会拉大，商业银行发展将出现大银行挤小银行，优质银行挤劣质银行现象，中小银行由于规模小，资本实力弱、收入渠