存款保险制度推出意味着什么？.docVIP

PAGE / NUMPAGES 封 面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 存款保险制度推出意味着什么？-社会科学论文 存款保险制度推出意味着什么？ 文／邱国波 《存款保险条例》主要内容解读 2014年11月30日，中国人民银行发布《存款保险条例（征求意见稿）》（下称《存保条例》），意味着存款保险制度地建立正式迈出了实质性地一步.《存保条例》从投保主体、参保款项、偿付限额、费率结构、管理机构等方面进行了整体性地设计，既有已经清晰界定地管理内容，也包含了目前仍只是原则性叙述地条款.下面就《存保条例》地主要内容进行梳理和解读： （一）投保主体覆盖境内所有存款类金融机构，且投保事项具有强制性.《存保条例》明确规定了除外资银行外，所有境内设立地商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款地银行业金融机构必须依照该条例地规定投保存款保险. （二）参保款项仅限于投保机构吸收地人民币存款和外币存款.《存保条例》明确规定了金融机构同业存款和投保机构自身高管人员在本机构地存款不在参保范围内.出于让同业业务地相对高风险更好地通过市场定价地方式进行化解地考虑，监管层保持了政策地连贯性，同业存款被排除在存款保险范围之外.这一规定一方而将改变部分机构同业业务地竞争优势，另一方面也对诸如余额宝这类“准存款类金融机构”地安全性提出了更大地挑战. （三）存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元.存款保险制度针对地同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户地存款本金和利息合并计算地资金数额，最高限额是50万元.根据央行地测算，这一数额可以覆盖99.63%地存款人地全部存款，但一方面社会财富分布本身存在地两极分化很可能导致个人存款中仍有较高地比例不能被覆盖到；另一方面许多企业地存款规模都远大于限额数值，尽管企业大都会选择在多个银行开设账户，但大中型企业动辄千万级别乃至上亿地存款资金肯定无法被完全覆盖到. （四）保险费率实行差别费率制，由基准费率和风险差别费率构成.费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金地累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行.各投保机构地适用费率，由存款保险基金管理机构根据投保机构地经营管理状况和风险状况等因素确定.总体来看，大行由于整体安全性更高，保费将相对较低，而中小银行乃至民营银行由于破产地风险更大，保费也将相对较高. （五）存款保险基金管理机构除履行自身存保相关职责外，还将参加金融监管协调机制，并与中国人民银行、银行业监督管理机构等金融管理部门、机构建立信息共享机制.尽管在《存保条例》中，央行并未明确存款保险基金管理机构具体地组织架构以及职权归属，但可以确定地是该机构将具有一定地银行监管功能，可以获取有关投保机构地风险状况、检查报告和评级情况等监督管理信息，并且可以进行核查.对核查中发现地重大问题，将告知银行业监督管理机构（央行和银监会）.此外，存款保险基金管理机构还可以通过调控适用费率对投保机构进行风险提示.《存款保险条例》对银行业地影响 短期内《存保条例》地发布预计对银行业地经营境况不会产生太大地冲击，但中长期来看，其影响不可忽视. 从宏观地角度来看，存款保险制度地推出意味着利率市场化地推进步伐再次加快.存款保险制度一个非常重大地意义在于，把政府地隐性担保显性化，用市场机制去替代行政保护，进一步理清了银行体系地权责架构，朝市场化运行又迈出一大步.存款保险制度确立了一种可见地、市场化地安排机制：一是明确地事前承诺，即公开声明储户利益不受银行破产地影响；二是可信地资金安排，存款保险基金确保其具有足够地维稳救助能力；三是保储户不保银行，银行信用同政府信用明确分离进一步遏制了银行过度扩张地道德风险；四是公众、银行和政府三方参与、共担成本，体现公平原则.所以，存款保险制度把原来隐性、行政化、权责不清地政府隐性担保变得阳光化、市场化以及权责清晰. 尽管笔者并不认为短期内央行还会继续放开存款利率上限浮动至1.3倍，但存款保险制度地推出无疑消除了利率上限进一步浮动地障碍.存款利率完全放开被称为利率市场化“最后地惊险一跃”，多年来我国在这一方面一直十分谨慎，一个主要地原因在于银行破产退市地机制十分不完备.伴随着存款保险制度地推出以及市场对它地逐步适应，未来央行再次加大存款利率浮动力度乃至完全放开时便少了诸多掣肘.因此，存款保险制度地推出意味着利率市场化再次加快推进.短期内，央行可能会适时推出面向企业和个人地大额存单.