零售行业研究框架.pptVIP

3.3.1 家电连锁市场概览 ? 根据中怡康数据：2010年，家电市场零售额规模超过10400亿。 ? 目前，苏宁、国美占据家电市场份额约在15%左右，主要占据了一、二线城市的家电份额； 而80%消费份额分布在“顾客高度分散的”三、四线城市。 家电及IT连锁企业销售额 (万元, 统计口径) 名称 2006 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 苏宁电器集团 国美电器集团 江苏五星电器 有限公司 宏图三胞 北京迪信通商 贸 雄风集团有限 公司 武汉中百电器 连锁有限公司 山东三联商社 股份有限公司 806843 1089649 323339 N.A. N.A. N.A. N.A. 843254 1231272 1779235 510685 N.A. N.A. N.A. N.A. 1067560 2210764 2387886 937890 N.A. N.A. N.A. N.A. 1325580 3971841 4984000 1461163 670000 N.A. N.A. N.A. 1320147 6095237 8693000 1780131 1030000 598592 N.A. N.A. 178563 8547546 2156159 1511040 850000 N.A. N.A. 198491 2300000 1795432 660762 N.A. N.A. 189162 2568982 1593152 602099 200843 120857 83135 2700000 2008965 669534 238000 137173 87837 资料来源：中国连锁经营协会、光大证券研究所 注：中国连锁经营协会数据为统计口径 P32 3.3.2 家电零售渠道分析 图19： 中国主要家电零售渠道特征分析 大型家电连锁 全国性覆盖、对上 游议价能力最强 ， 有较高的物流分配 生产商自建渠道 提升企业利润空间 和自身品牌形象 , 在三四线城市有较 IT连锁 专业化水平最高， 在IT、通讯类产品 中有明显竞争优势 百货商店 在家电连锁仍然布 局不 足的三、四 线城市仍有一定市 大型超市 国内超市区域内物 流和供应链管理能 力强。 主要优势 系 统 ,销 售 人 员 专 业 化 程 度 高 ,售 后 服务专业化水平最 大发展空间。 ，对 于 店 面 选 择 和面积要求 较小 ，运营成本低。 场份额， , 农村人 口的消费习惯短期 内仍然难以短期改 高。 变。 三四线城市客户高 度分散 ，物流能力 企业资源消耗严重 ，自身物流水平及 在非IT、通讯类产 品销售上，销售能 一、二线城市已经 基本退 出家电零 国内超市区域性仍 然较强议价能力弱 主要劣势 不足，覆盖率仍然 不高，单店运营要 求较高。 管理能力有待提高 。 力弱。资金及规模 无法和大型家电连 锁抗衡。 售市场，规模无 法和家电连锁以及 大型 超市竞争 ， ， 无法和全国性 家电连锁在价格上 进行竞争 。家电销 专业水平最弱。 售专业性较差，锁 定客户能力弱。 议价能力强、物流 长期来看不符合国 在IT销售方面有较 将逐渐退出家电零 区域性较强，无法 观点 管理能力先进，是 今后家电零售的主 际主流 “家电消费 多 样 化 ”的 潮 流 , 强实力，尚不具备 和家电连锁店在各 售主流舞台。 形成家电全国性规 模。 要业态。 将被专业化连锁代 替。 类电器上相抗衡的 实力。 资料来源：光大证券研究所 P33 管理 3.3.3 未来趋势：采购交易方式向买断和OEM转变 买断经销、 OEM 经销 80年代中后期-21世纪 代销 二战前 ? 商品所有权未发生转 移 ，商 品 完 全 可 退 货 ， 战后--80年代中后期 ?零售商按买进库存额结 算，退货折扣出现 ?零售商注重商品库存管 理 、品 类 管 理 和 供 应 链 ?OEM方 式 ： 零 售 商 可 以 在全球范围内组织原料 、 商 品 设 计 开 发