允強實業股份有限公司及其子公司財務報表(內附會計師核閱報告).pdf

中小企業與銀行往來關係對其授信條件之影響 pp. 135-160 中小 企業 與銀 行往來 關係 對其授信條件 之影響 黃慶堂 1 2 3 汪志勇 董沿 摘 要 銀行與企業彼此相互依存且息息相關 。但銀行與企業之間存在資訊不對稱的問 題 ，因此透過雙方互動所取得的往來資訊 ，成為銀行判斷企業良窳及授信決策的重要 依據 。而究竟什麼樣的往來關係可使企業取得較佳的授信條件 ，且這些往來關係的影 響是否會因企業為大型企業或中小型企業而有所不同 ，此為本研究所欲探討之主要目 的。本研究採金控2007-2008年資料 ，透過實證研究 ，本研究發現當企業的銀行往來家 數越多 、信用評等越佳時 ，銀行給予的授信額度相對較高 ；而大企業在銀行借款比率 越集中時 ，則可取得較高的授信額度 ；至於中小企業則可透過與銀行長時間往來所建 立的關係 ，使其在銀行取得較高的授信額度 。且企業於銀行的平均存款越多 、信用評 等越佳 ，則可取得較低的放款利率 。此外當企業於銀行平均存款越多 、信用評等越佳 時 ，則可取得較低的擔保比率 ；另外當大企業與越多銀行往來時 ，則所需提供擔保比 率越低 。 關鍵詞：銀行往來關係、授信條件 壹、前言 1 銘傳大學企業管理學系副教授。 2 銘傳大學企業管理學系助理教授。 3 銘傳大學企業管理學系碩士。 135 21 第 期 台灣的企業以中小企業居多 ，由於中小企業不易自資本市場籌到資金 ，因此台灣 多數企業籌資的方式仍是以向銀行借款的 「間接金融」為主 。銀行借款為中小企業取 得資金的主要來源 。因此和銀行建立起良好的往來關係 ，對中小企業而言為相當重要 的一個課題 。當中小企業與銀行建立起良好的往來關係時 ，不但可以提供企業穩定的 長期資金來源 ，也代表銀行可以提供企業客戶營運上的建議 ，這些建議都有助於企業 的發展 。但是當企業與其主要往來銀行的往來過於密切時 ，可能使得其主要往來銀行 獨佔該企業的資訊 ，企業無法從其他銀行獲得其所需要的資金 ，反而有礙於企業的發 展 。為了確認中小企業與銀行往來關係程度 ，對於中小企業所獲得的授信條件有何影 響 ，本研究以某商業銀行台北市某分行於民國九十六年及民國九十七年之企業授信戶 資料 ，探討銀行往來關係對企業授信條件的影響 ，並且確認中小企業及大型企業其與 銀行之往來關係 ，對其授信條件之影響是否有所不同。 貳、文獻探討 以下將分別介紹銀行往來關係對企業的影響 。包括銀行往來關係所帶來的利益與 成本 ，以及各項衡量企業與銀行往來關係的方法 。同時再介紹中小企業的定義 。 一、銀行往來關係為企業所帶來的利益 企業具有私有資訊 ，使得企業與外界存在資訊不對稱的情形 ，而銀行可以降低資 訊不對稱的情形(Bhattacharya Thakor, 1993) 。當銀行與企業透過放款維持密切的往來 關係 ，同時也能讓銀行享有因密切往來關係而降低企業資訊不對稱的問題 ，進而帶來 許多放款契約上的福利(Boot Thakor, 2000) 。同時銀行可以在放款過程中更密切地監 督客戶管理階層的行為 ，使銀行能較有效的控制風險 。當銀行從事投資並取得專屬客 戶特定資訊行為 ，並且透過與客戶的多重互動來評估其投資的獲利性可以稱之為關係 金融(Relationship Banking)(Boot Thakor, 2000) 。企業的資訊越透明 ，企業再次獲得 貸款的機率越高 。而銀行對於企業所收集到的訊息 ，亦會影響對該企業的放款機率以 及放款合約內容 。企業所擁有的資訊可以分為硬資訊(Hard Information)及軟資訊(Soft Information) ，硬資訊是指容易觀察 、查核及傳遞的資料 ，反之則稱為為軟資訊 。當銀 行的放款行為依賴取得軟訊息的過程 ，銀行透過與借款企業的互動增加 ，形成關係放 款(