小微企业信贷管理的几种理论.ppt

小微企业信贷管理的几种理论 传统理论认为,外国学者小微企业信贷管理提出五种理论分折 风险评估模型 小企业信用评分 麦克米伦缺欠 均衡信贷配给 关系型贷款 风险评估模型该模型选取企业财务数据中的5个变量代入模型来评价企业的经营情况后又推出了第二代的Z评分模型--ZETA风险模型，仍以财务报表为基础，将变量扩展至7个，提高了对不良贷款人的识别精确度并扩大了应用范围，对企业一定时期的信用情况和信贷风险具有较强的预测能力。 小企业信用评分,20世纪90年代中期，美国的商业银行开始使用一种专门针对小企业贷款的信用评分机制--小企业信用评分 美国等西方国家的商业银行将信用评分技术引入小企业贷款业务中,使用数据对小企业信用风险进行准确度量,准确快速地识别“好客户”和“坏客户。 缓解了借贷双方严重的信息不对称问题,防范和化解借款人较高的逆向选择和道德风险,促进盈利水平和核心竞争能力的增强 麦克米伦缺欠, 1929 年经济危机大爆发时, 英国政府为制定摆脱危机的措施,指派以麦克米伦爵士为首的“金融产业委员会”调查英国金融业和工商业。1931 年, 该委员会在提交的《麦克米伦报告》中指出, 在英国金融制度中, 中小企业在筹措必需的长期资金时, 尽管有担保, 但仍存在融资困难, 建议政府采取一系列措施拯救危机。 中小企业融资困难的根本原因是“市场失效” 对于中小企业融资市场中的“市场失灵”对中小企业融资壁垒的现象称为“麦克米伦缺欠”现象 均衡信贷配给,Wilson(1954)、Hodgman(1963)、Jaffee和Modigliani(1969)认为，信贷配给是在利率一定的条件下贷款需求超过供给的一种信贷市场的典型现象 Wilson(1954)将信贷配给定义为在一定条件下，银行或其他信贷机构针对当时的利率水平，只准备给其客户提供数量有限的信贷资金，借款者的信贷需求不能得到全部满足，一部分信贷需求被配给掉了；Hodgman(1963)则认为，信贷配给是指银行拒绝对借款者进一步提供贷款，尽管此时借款者愿意支付市场利率或更高的利率； Jaffee和Modigliani(1969)将信贷配给定义为在商业银行实行的一定利率标准下，商业贷款的需求超过其供给的一种状况 关系型贷款 。美国学者Berlin和Mester（1997）将商业银行借贷业务分为两种类型：交易型借贷和关系型借贷，市场交易型贷款多为一次性的交易行为，信贷需求不会反复发生，而关系型贷款以银行对借款人保持密切监督、银企重新谈判和双方长期隐性合约为基本特征，其主要表现形式为额度贷款和承诺贷款 * *