半导体照明制造业景气趋势调查报告.docVIP

台湾经济研究院产经资料库 2009年11月1日 台湾经济研究院产经资料库 2009年11月1日 PAGE 4 .tw PAGE 3 .tw 2010年发光二极体制造业景气趋势调查报告-摘要版 一、2009年综合回顾 随着全球掀起一波节能减碳的风潮，加上环保法规的逐步实施，使得各大消费性电子厂商积极朝向具备绿色节能的产品之方向发展，其中LED背光源因其具备轻薄短小、环保、省电、色彩饱和度等优势，因而成为各大厂商开发节能之消费性电子产品时的重点方向。过去消费性电子产品大多采用冷阴极管（CCFL）为背光源，主要着眼于其成本低廉，但随着LED价格的持续下降，与CCFL之间的价差明显缩小，加速LED背光源在各大消费性电子产品的市场渗透率逐年提升。除此之外，2009年LED逐步进入照明时代，国际LED大厂对于专利的态度渐趋改变，逐渐转为开放，包括日亚化（Nichia）与首尔半导体双方为争夺白光LED发光元件的专利诉讼，于2009年2月达成和解，并签订交叉授权合约，除此之外，日亚化亦与Luminus签订交叉授权，结盟进军发展固态照明。而国内厂商光磊亦透过投资的方式，在技术、专利上皆可获得日亚化的加持，更有助于其争取笔记型电脑大厂的订单。另一方面，国内封装大厂亿光于2009年3月与照明大厂Osram进行专利授权，交叉授权范围由LED背光技术延伸至LED照明、车用LED，双方将可避免触及彼此专利下，开发与制造LED相关产品。整体而言，世界各国政府均将LED产业列为重点发展项目下，LED厂商为扩大自己的竞争利基，厂商间开始以合作取代诉讼对抗，以争取更多的市场商机。 在国内市场方面，受到金融海啸冲击全球经济景气，消费者的消费能力大幅滑落，使得相关消费性电子产品的需求急冻，加上企业减少广告支出以及资本支出，促使全球LED市场需求下滑，导致2009年上半年我国LED产业产销值皆呈现衰退态势。值得注意的是，第二季受惠于各国政府积极扩大公共投资之下，LED路灯成为各国扩大内需的政策重点之一，加上LED逐步跨入中大尺寸面板的背光源市场，使得第二季起各厂商的产能利用率大幅提升，高亮度的蓝光LED甚至面临供不应求，促使我国LED产业景气逐步回温。进入到2009年下半年，因中国「十城万盏」LED路灯标案陆续发包，将有助于相关得标厂商的出货增温，除此之外，LED因具备节能色彩饱和度高以及使用寿命长等特性，因而各大品牌厂商皆宣示2009年下半年将陆续推出LED背光的液晶电视及液晶监视器，对于LED的需求将大幅增加，虽然LED价格短期内不易调涨，但在出货量持续成长的带动下，我国LED厂商对于2009年下半年的景气抱持相当乐观的预期。 在厂商营运方面，2009年上半年受到下游应用市场需求仍相当疲弱的影响下，主要厂商营收皆较2008年同期衰退，其中又以上游晶粒厂商衰退幅度较大。就上游晶粒厂商而言，因2008年上半年积极扩产，下半年景气急转直下，导致价格自2008年第四季起出现大幅度的滑落，导致晶粒厂商营收出现明显的衰退，但随着下游厂商第二季起回补库存、LED液晶电视对于LED晶粒的需求提升下，产品价格出现止跌，景气出现回升，整体而言，晶粒厂商受到第一季营收衰退幅度过大的影响下，上半年营收表现仍明显不如2008年同期。在营收大幅衰退、毛利率下滑的影响之下，除晶电以外，其余厂商上半年均面临营运亏损。 在LED下游封装厂商方面，虽受经济景气疲弱的影响，厂商上半年营收亦出现衰退，但因部分厂商切入LED路灯、低温照明等较不受景气影响的应用市场，因此营收衰退幅度相对较小。2009年上半年LED封装价格虽出现下滑，但因采购LED晶粒成本亦下滑，导致LED封装厂商毛利水准下滑幅度较小，整体而言，除佰鸿外，2009年上半年其余LED封装厂商税前获利水准虽较2008年同期小幅衰退或持平，但大抵仍不致于面临营运亏损。 二、2010年景气展望分析 （一）有利因素 随着LED背光在液晶电视、笔记型电脑、液晶监视器等市场的渗透率逐步提高，将驱动对于LED的需求持续成长：根据DisplaySearch的预测资料，2010年LED背光在中大尺寸TFT-LCD面板的渗透率均较2009年提升，其中LED在NB、液晶电视及液晶监视器的市场渗透率将分别达到81%、10%、4%。其中液晶电视及液晶监视器因目前市场渗透率仍低，加上所使用的LED颗数较多，未来发展空间相当大。2009年下半年各大品牌厂商已陆续开始推出LED背光的液晶电视与液晶监视器，目前导入LED背光的机种大多以高阶机种为主，未来随着高亮度的LED晶粒产能的陆续开出，可望进一步降低采用LED