公司上市过程中常见法律问题..pptVIP

公司上市过程中常见的法律问题 一、企业上市原因、流程及中介机构的工作内容 二、公开发行股票的条件 三、法律意见书的主要内容 四、企业上市常见的法律问题 五、公司未通过发审会的原因 一、企业上市原因、程序及中介机构的工作内容 （一）企业上市原因 1.对大股东而言,体现为： 财富衡量市场化，能以二级市场交易的价格直接反映财富价值，价值能够得到最大程度的体现； 财富易于变现，后代即使对前辈的事业没有兴趣，前辈可以将股票套现，将真金白银留给后代。 控制资源能力增强，能以较少资本控制更多的社会资本，可以提高股东的举债能力。 2.对公司而言，体现为： 持继扩张效应。上市募集资金数量大、到账速度快、资金无需归还，规模可快速扩张。且作为其它融资方式的基础，还可通过配股、增发、发行可转债等方式不断融资。 客观进步效应。上市还有助于完善企业的法人治理结构，在市场竞争中发挥管理优势和制度优势；信息披露更为严格，运作更加规范。 广告及信用效应。公司可成为财经媒体、数亿中国股民关注的对象，上市还可以提升企业形象，提高公信力和知名度。 （二）上市流程 1.改制与设立股份有限公司 2.尽职调查与辅导 3.募集资金项目可行分析 4.申报材料制作 5.申报材料上报审核 6.发行与上市 （三）中介机构的工作内容 股票发行上市需要聘请的中介机构： 证券公司 会计师事务所 律师事务所 资产评估机构 其他机构 1.