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第二章 会计报表阅读与分析 本章主要内容： 资产负债表阅读与分析 利润表阅读与分析 现金流量表阅读与分析 会计报表的分析 第一节 资产负债表阅读与分析 一、资产负债表的基本结构与内容 资产负债表的含义： 资产负债表是反映企业在某一时点财务状况的会计报表。它是根据“资产=负债+所有者权益”的会计等式，依照一定的分类标准和一定的次序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益项目予以适当安排，按一定的要求编制而成的。 资产负债表的基本格式： 通常的阅读步骤是由粗到细，先了解总括，再了解大类项目，然后逐层分解，最后到具体项目。 ZX股份有限公司简单资产负债表 单位：百万元 ZX股份有限公司历年资产与权益 单位：百万元 二、资产负债表结构分析 结构分析的意义： 能够揭示企业的 行业特点 经营管理特点 发展特点 支付能力 偿债能力 1.资产结构分析 总括的资产结构即指流动资产、非流动资产占总资产的比重。 通过资产结构的总括分析，可以大致了解企业资产的基本构成情况，认识企业生产经营与管理的优势与不 足，为进一步分析这些优势与不足形成的原因提供资料。 例如：对ZX公司的资产构成基本情况分析如下表。 ZX股份有限公司资产构成基本情况分析表 单位:百万元 企业实际经营中，资产的基本构成会受到： 企业所处行业、企业的经营规模、经营策略、盈利模式等众多因素的影响，这需要分析者结合具体情况来分析。 2.资本结构分析 资本结构通常是指企业的全部资金来源中负债和所有者权益所占的比重大小。 对于债权人来说，可以判断企业债权的保障程度，评价企业的偿债能力，从而为决策提供依据。 对于投资者来说，可以判断其投资所承担的财务风险的大小，以及负债对投资报酬的影响，从而为投资决策服 务。 对于经营者来说，通过资本结构分析，评价企业偿债能力的高低和承担风险能力的大小，发现企业理财中存在的问题，采取措施调整资本结构，实现资本结构最优化。 ZX公司资本结构分析表 单位:百万元 3.资产结构与资本结构适应性分析 资产结构与资本结构适应性，是指企业资本结构(期限构成上）与企业当前以及未来经营和发展活动相适应的情况。 （1）保守结构 资产负债表 （2）稳健结构 资产负债表 （3）平衡结构 资产负债表 （4）风险结构 资产负债表 （二）资产负债表大类项目结构分析 1.流动资产结构分析 一般情况下，我们可以编制流动资产结构分析表来具体分析，编制分析表时，一般可选择以流动资产合计数为基数。 例：ZX公司流动资产结构分析表 ZX公司流动资产结构分析表 单位：百万元 2.非流动资产结构分析 ZX公司非流动资产结构分析表 单位：百万元 3.负债结构分析 ZX公司负债结构分析表 单位：百万元 4.流动负债结构分析 ZX公司流动负债结构分析表 单位：百万元 5.非流动负债结构分析 ZX公司非流动负债构成分析表 单位：百万元 6.股东权益结构分析 ZX公司股东权益结构分析表 单位：百万元 三、资产负债表重点项目分析 （一）货币资金项目分析 货币资金的特点：流动性最高，收益性最低。 货币资金项目分析的重点：规模的合理性。 决定公司货币资金规模的因素有以下几个方面： 1.企业的资产规模、业务规模。 2.企业筹集资金能力。 3.企业对货币资金的运用能力。 4.企业财务战略。 5.企业的行业特点。 6.关注附注信息 2005年12月31日银行存款余额中包括存放于ZX集团财务有限责任公司的存款计62893万元，该项存款余额中包含半年期存款260,00万元，其中：20000万元的到期日