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《理财之道》实训总结 通过这几周的《理财之道》模拟经营的几次实训课，使我受益良多，我在我们小组担任的是资金经理的角色，主要负责现金流量表的预测和管理。我同我们小组成员一起来对我们模拟公司的经营进行了决策和管理。以下是我在这次的模拟经营实训的几点心得： 一、项目投资决策最优化为目标合理安排生产线 　　对于创造价值而言,投资决策是三项决策中最重要的决策。筹资的目的是投资,投资决定了筹资的规模和时间。投资决定了购置的资产类别,不同的生产经营活动需要不同的资产,因此投资决定了日常经营活动的特点与方式。在实训中,团队投资决策的关键就是高、中、低端生产线的安排。不同的产品线配置将影响到公司期初的筹资数额、将来产品的平均盈利能力及竞争压力。 　　现金流量是投资决策考虑的关键指标,它是进行企业价值判断的重要指标,是企业持续经营的基本保障,也是企业扩大再生产的资源保障,同时还是影响企业流动性强弱的决定因素。若在购买生产线之前未对预计当期现金流出和下季初费用扣除加以计算,就无法安排好筹资方案,企业将很可能出现资金链的断裂,通过紧急贷款补足负的现金流量,之后只好通过借款维持经营,借款的额度又受财务状况的直接影响,因此企业走入到一个财务困境中。 就拿这次实训的现金流量表来说，由于现金流量预测和分析的问题，我认为我们小组第一季度的投资所用的资金量比较大，需要使用向银行借款来完成后面几个季度对产品的开发与生产，我要求组长向银行借款1,500,000.00元。由于这一次错误的决策和对未来现金流量的错误估计导致了我们小组到第4季度，由于订单数量的获取和产量的不对称产生了罚款，再加上还贷的压力最后使我们小组走向了濒临破产的边缘。  以下是我们小组后3个季度筹资活动的现金流量表，如下： 第二季度 本期发生 累计发生 筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 0.00 0.00 借款收到的现金 1,500,000.00 1,500,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 现金流入小计 1,500,000.00 1,500,000.00 偿还债务支付的现金 0.00 0.00 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 75,000.00 75,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 现金流出小计 75,000.00 75,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 1,425,000.00 1,425,000.00 第三季度 本期发生 累计发生 筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 0.00 0.00 借款收到的现金 0.00 1,500,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 现金流入小计 0.00 1,500,000.00 偿还债务支付的现金 0.00 0.00 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 0.00 75,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 现金流出小计 0.00 75,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 1,425,000.00 第四季度 本期发生 累计发生 筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 0.00 0.00 借款收到的现金 0.00 1,500,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 0.00