企业管理丨陈勇丨非财务人员财务管理资料.pptVIP

非财务人员财务管理 陈勇博士 企业生命周期 财务管理的内涵与外延 投资管理 资产管理 融资管理 股利政策 管理决策 成本控制 预算管理 业绩评价 我们讨论的重点 投资管理 资产管理 定价决策 预算管理 成本控制 业绩评价 财务报表分析 财务预警 企业内控制度设计 财务管理目标 企业产值最大化 企业利润最大化 企业价值最大化 企业效率最优化 资产管理 现金管理 应收账款管理 存货管理 定价决策 本量利分析 财务弹性分析 恒基伟业A计划 预算管理 预算管理基础 预算管理标准 预算管理考核 东阿阿胶预算管理 成本控制 传统的成本控制 基于价值链的成本管理 基于供应链的成本管理 成本管理的核心命题——追求系统效率 业绩评价 责任中心的界定 利润中心 成本中心 投资中心 收入中心 平衡计分卡 财务报表分析专题 一、什么是财务分析 财务分析是以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动、预测未来、帮助决策。 一、什么是财务分析（续） 分析——把研究现象分成较简单的组成部分，找出这些部分的本质属性和彼此之间的关系，以达到认清对象本质的目的。 综合——把分析过的对象的各个部分，各种属性联合成一个统一的整体。 认识过程是分析和综合的统一。财务分析是在分析的基础上从总体上把握企业的经营能力。 二、七种人的分析目的 投资人： 为决定是否投资，分析企业的资产和盈利能力； 为决定是否转让股份，分析盈利状况、股价变动和发前景； 为考察经营者业绩，分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力； 为决定股利分配政策，分析筹资状况。 二、七种人的分析目的（续） 二、七种人的分析目的（续） 二、七种人的分析目的（续） 三、财务分析的方法 三、财务分析的方法（续） 四、财务分析的一般步骤 五、财务分析的局限性 财务比率的分析 一、变现能力比率 流动比率=流动资产÷流动负债 =700÷300 =2.33 速动比率=(流动资产-存货) ÷流动负债 =(700-119)÷300 =1.94 保守速动比率=(现金+短期证券+应收帐款净额)÷流动负债 =(50+6+8+398)÷300 =1.54 一、变现能力比率（续） 增加变现能力的因素 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力声誉 减弱变现能力的因素 未作记录的或有负债 担保责任引起的负债 二、资产管理比率 营业周期=存货周转天数+应收帐款周转天数 存货周转天数 存货周转率=销售成本÷平均存货 存货周转天数=360 ÷存货周转率 =360 ÷（销售成本÷ 平均存货） =360 ÷{2644÷[（326+119）÷2]} =360÷11.88 =30（天） 二、资产管理比率（续） 应收帐款周转天数 应收帐款周转率=销售收入÷平均应收帐款 应收帐款周转天数=360÷应收帐款周转率 =360÷{3000÷[（200+400）÷2]} =36（天） 流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产 =3000÷[（610+700）÷2]=4.58（次） 总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 =3000÷[（1680+2000）÷2]=1.63（次） 三、负债比率 资产负债率=（负债总额÷资产总额）*100% =（1060÷2000）*100% =53% 产权比例=（负债总额÷股东权益）*100% =（1060÷940）100% =113% 有形净值债务率=[负债总额÷（股东权益-无形资产净值）]*100% =[1060÷（940-6）]*100% =113.5% 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 =（136+80+64）÷80 =3.5 四、盈利能力比率 销售净利率=（净利÷销售收入）*100% =（136÷3000）*100% 销售毛利率=[（销售收入-销售成本）÷销售收入]*100% 资产净利率=（净利润÷平均资产总额）*100% =136÷[（1680+2