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浙江恒基永昕新材料股份有限公司、 中原证券股份有限公司 关于 《浙江恒基永昕新材料股份有限公司 挂牌申请文件的反馈意见》的回复 主办券商 中原证券股份有限公司 浙江恒基永昕新材料股份有限公司 申请挂牌文件反馈意见回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司： 贵公司审查反馈意见已收悉，感谢贵公司对浙江恒基永昕新材料股份有限公 司提交的在全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件的审核。浙江恒基永昕新材 料股份有限公司 （以下简称“恒基永昕”、“公司”）、中原证券股份有限公司 （以 下简称“主办券商”）项目组以及上海市海华永泰律师事务所 （以下简称“律师”）、 中兴财光华会计师事务所 （特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对贵公司提出 的反馈意见进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行了书面说明，涉及需要相 关中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见。涉及 对 《浙江恒基永昕新材料股份有限公司公开转让说明书》 （以下简称“公开转让 说明书”）进行修改或补充披露的部分，已按照 《关于浙江恒基永昕新材料股份 有限公司挂牌申请文件的反馈意见》（以下简称“反馈意见”）的要求对 《公开转 让说明书》进行了修改和补充，并已在 《公开转让说明书》 （反馈稿）中以楷体 加粗标明。 本回复报告中的字体代表以下含义： 黑体 （不加粗）： 反馈意见所列问题 宋体 （加粗）： 反馈意见回复所列具体问题 宋体 （不加粗）： 对反馈意见所列问题的回复 对公开转让说明书等申报文件的修改或补充披 楷体 （加粗）： 露部分 现就 《反馈意见》中提及的问题逐项说明如下： 2 浙江恒基永昕新材料股份有限公司 申请挂牌文件反馈意见回复 目 录 一、公司特殊问题4 二、中介机构执业质量问题37 三、申请文件的相关问题37 3 浙江恒基永昕新材料股份有限公司 申请挂牌文件反馈意见回复 一、公司特殊问题 1、报告期内公司资产负债率较高，流动比率、速动比率较低。 请公司：（1）说明原因及合理性；（2）说明公司采取的应对措施及 有效性； （3）结合对外借款、现金活动和购销结算模式等因素，补 充披露并分析公司是否存在较大的短期和长期偿债风险，对公司生产 经营是否构成重大不利影响。请主办券商和会计师发表明确核查意 见。 【回复】 公司回答部分： 1 （）说明原因及合理性 公司2014年末、2015年末、2016年1-4 月资产负债率分别为87.98%、69.52% 和53.21%，流动比率分别为0.44、0.58、0.84，速动比率分别为0.38、0.47、0.66， 资产负债率逐步降低，流动比率和速动比率逐步升高，公司短期偿债能力和长期 偿债能力都有所上升。2014 年公司的融资方式较为单一，主要通过银行借款的 间接融资方式，公司自2015年起进行了数次增资，其中2015年融资800 万元， 股份公司成立后进行了两次增资：第一次融资640 万元，第二次融资333 万元， 公司的速动资产、流动资产和资产总额都有较大幅度的上升，因此报告期内公司 资产负债率有所下降。截至2016年末，公司资产负债率为53.21%，对比同行业 其他上市公司，例如世阳德尔 （832169），根据其2016 半年报，世阳德尔上半 年资产负债率为58.34%；西部宝德 （835680），根据其2016 半年报，西部宝德 上半年资产负债率为56.34%；与公司接近，因此主办券商认