电大《 财务报表》网上形成性考核 以“宝钢”为例-作业四 综合分析.docVIP

★作业4宝钢综合能力分析★ 宝钢和首钢的现金流量分析计算数据如下： 1、2006年宝钢现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量÷流动负债×100%=21596083255.01÷42678178819.85=50.60% 2007年宝钢现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量÷流动负债×100%36÷75885168161.71=25.70% 2008年宝钢现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量÷流动负债×100%=16243552045.84÷72042420078.52=22.55% 2006年首钢现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量÷流动负债×100%=3017162024.10÷5552365517.45=54.34% 2007年首钢现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量÷流动负债×100%=1342355332.32÷6548082036.82=20.50% 2008年首钢现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量÷流动负债×100%23÷5851167389.04=1.05% 从上面计算结果看出2006—2008年间宝钢和首钢现金流量与当期债务比急剧下降，说明两家企业的现金流入对当期债务清偿的保障能力急剧下降，企业的流动性变差，但宝钢的情况明显好于首钢。 2、宝钢和首钢的每股收益： 企业名称 每股收益 2006 2007 2008 宝钢 0.74 0.73 0.37 首钢 0.21 0.22 0.14 2006年宝钢净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%=15.87% 2007年宝钢净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%=14.37% 2008年宝钢净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%=7.02% 2006年首钢净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%=8.38% 2007年首钢净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%=8.04% 2008年首钢净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%=5.35% ?? 从上面计算结果看出2006—2008年间宝钢和首钢的净资产收益率出现持续下降现象，净资产收益率是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。由于经济危机带来的影响，两家的净资产收益率均持续几年下降，但宝钢的净资产收益率明显优于首钢。 3、2006年宝钢每元销售现金净流入=经营活动现金净流量÷主营业务收入×100%=21596083255.01÷162142168837.78= 13.32% 2007年宝钢每元销售现金净流入=经营活动现金净流量÷主营业务收入×100%36÷191558985997.61 =10.18% 2008年宝钢每元销售现金净流入=经营活动现金净流量÷主营业务收入×100%=16243552045.84÷200638008565.03 =8.10% 2006年首钢每元销售现金净流入=经营活动现金净流量÷主营业务收入×100%=3017162024.10÷24574061653.06 =12.28% 2007年首钢每元销售现金净流入=经营活动现金净流量÷主营业务收入×100%= 1342355332.32÷27321085284.35 =4.91% 2008年首钢每元销售现金净流入=经营活动现金净流量÷主营业务收入×100%=23÷24512857255.97 =0.25% 从上面计算结果看出宝钢2006—2008年间宝钢的每元销售现金净流入持续下降，首钢也一样，但宝钢的情况明显好于首钢。说明在金融危机的影响下，两家企业都受到不同程度打击。 4、2006年宝钢末全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷全部资产×100%=21596083255.01÷151059578711.4=14.3% 2007年宝钢末全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷全部资产×100%36÷188335795256.92=10.36% 2008年宝钢末全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷全部资产×100%=16243552045.84÷200021136928.14=8.12% 2006年首钢末全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷全部资产×100%=3017162024.10÷16926492173.94=17.83% 2007年首钢末全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷全部资产×100%=1342355332.3297=7.37% 2008年首钢末全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷全部资