巴林银行倒闭案演示分析.pptVIP

提纲 1、巴林银行背景介绍 2、尼克·里森 与“88888”账户 3、巴林银行亏损的三大推手 巴林银行背景介绍 1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。 1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安那州时，所用资金就出自巴林银行。 1886年，巴林银行发行吉尼士证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行。 20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一位特殊的客户：英国王室， 从此便奠定了巴林银行显赫地位的基础。 巴林银行背景介绍 1989年7月10日尼克·里森正式到巴林银行工作。 90年代开始向海外发展，在新兴市场开展广泛的投资活动。 1992年巴林总部派尼克·里森到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。 1994年税前利润高达15亿美元。其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。 巴林银行背景介绍 1995年2月26日，英国中央银行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。 1995年3月2日，巴林银行亏损额高达9.16亿英镑。 1995年3月5日，国际荷兰集团与巴林银行达成协议，接管其全部资产与负债，更名为“巴林银行有限公司”。 1995年3月9日，此方案获英格兰（中央）银行及法院批准。至此，巴林银行230年的历史终于画上了句号。 尼克·里森简历 1987年，他加入摩根斯坦利。从事清算工作。 1989年，里森在伦敦受雇于巴林银行，成为一名从事清算工作的内勤人员，其职责是确保每笔交易的入帐和付款。 1992年他被调职，专事疑难问题的处理 。 1992年，里森被派往巴林银行新加坡分公司担任经理。 并自行组建团队。 1993年，年仅26岁的里森已经达到了事业的巅峰，为巴林银为赢得1000万英镑，占巴林当年总利润的10％。 1995.2.26，里森用“88888”这个最吉利的账户，将巴林银行送进了坟墓。 1999年7月5日，在入狱四年之后，减刑释放。 2005年4月，里森终于出任爱尔兰戈尔韦俱乐部经理。 “88888”账户的由来 里森于1992年在新加坡期货公司工作时，巴林银行原本有一个账号为“99905”的错误账号，专门处理交过程中因疏忽造成的错误。 1992年夏天，伦敦总部要求里森另设一个“错误账户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，避免给伦敦的工作增加麻烦。这样，账号为“88888”的“错误账户”便诞生了。 “88888”账户性质的转变 几周后，伦敦总部又要求用原来的99905的帐户来与伦敦总部联系，但这个已经建立的88888错误帐户，却没有被销掉。这个账户却被用来进行交易，甚至成了里森赔钱的”隐藏所“ 。里森虚构X神秘客户，实质是利用银行资本越权进行期货股权投机，最终导致银行巨额亏损。 里森为何进行违规操作？ 1992年7月17日，里森手下一名交易员金姆·王误将客户买进日经指数期货合约的指令当做了卖出，损失是2万英镑，当晚清算时被里森发现。但里森决定利用“88888”账户掩盖失误。1993年1月，另一个与此同出一辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的，这次价值高达800万英镑。 里森做的期货交易中获得的收益正好能抵消八八八八八帐户期权方面的全部损失——这是他做套期交易时已计算好了的。到了七月，市场再度飞涨时，他的财务状况已由亏损六百扭转为略有盈余。 其后，市场价格破纪录地飞涨，用于清算记录的电脑故障频繁，等到发现各种错误时，里森的损失已将近170万美元。无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误。急于想挽回损失的里森开始从蓄意隐瞒走向另一种错误：冒险。 股指期货等衍生品交易亏损分析 （一）日经225指数期货 （二）日本政府债券的空头期货合约 （三）日经225指数期权 巴林银行巨亏三大推手之一：日经225股指期货投机 日经指数：原称为“日本经济新闻社 道 · 琼斯股票平均价格指数”，是由日本经济新闻社编制并公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均指数。 日经225股指期货投机 自1994年下半年起，里森认为日经指数将上涨，逐渐买入日经225指数期货，不料1995年1月17日神户大地震后，日本股市反复下跌，里森的投资损失惨重。里森当时认为股票市场对神户地震反映过激，股价将会回升，为弥补亏损，里森一再加大投资，在1