金融风险控制中定量分析和计算.pptVIP

首席科学家： 彭实戈 申报单位： 山东大学 承担单位： 北京大学、复旦大学、南开大学、山东大学 同济大学、中国科技大学、上海交通大学 中科院数学与系统科学研究院 推荐部门： 国家自然科学基金委员会、教育部 金融风险控制中的定量分析与计算 重大金融风险暴露事件 重大需求与关键科学问题 随着我国金融市场的迅速发展和金融服务业对外开放力度的不断加大，出现了一系列重大的金融风险暴露事件 造成直接损失： 中航油 5.5 亿美元 [2004] 中储棉 6 亿 [2005] 国储局铜期货 5.45 亿美元 [2005] …… 不能很好使用高技术的风险管理工具，就可能将资本处于风险暴露之中，导致了被国际炒家盯住 产生上述这些损失的重要原因：技不如人 投资 vs. 极限运动 (攀岩) 共同特点是 Risk-Taking (冒险) 采用保险器械来保护生命 金融风险管理工具来保护投资 高技术 国际炒家为什么盯住中国 重大需求与关键问题 东京银行/三菱公司 (Bank of Tokyo/Mitsubishi) [1997]，损失 83 亿美元 国民威斯敏斯特银行资本市场 (Nat West Capital Markets) [1999]，损失 5000 万英镑 不凋花对冲基金(Amaranth) [2006]，损失 64 亿美元 风险规避 管理制度 科学的风险度量 国外