金融学第二章 信用、利息和利率.pptVIP

（1）本票本票是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人。 本票票面上会注明支付金额、还款期限和地点，其特点是见票即付，无需承诺。 （2）汇票汇票是指债权人发给债务人命令他支付一定的款项给第三者或持票人的支付命令书。由债务人自己承诺到期付款的汇票叫做商业承兑汇票。 由债务人委托银行承兑的汇票叫做银行承兑汇票。 （3）支票支票是存款户签发，要求银行从其活期存款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。支票按其支付方式分为现金支票和转账支票两种。前者可用来支取现金或转账，后者只能用来转账。 现金支票 现金支票 转账支票常在票面划两条红色平行线故也称为划线支票、平行线支票或横线支票。 转账支票 （4）信用证 信用证是银行（开证行）根据付款方（申请人）的要求，向收款方（受益人）开立的一定金额、一定期限、并根据一定条件进行付款的一种凭证（保证书）。 （5）信用卡 信用卡是银行或专业公司对具有一定信用的客户（消费者）所发行的一种赋予信用的证书，需要使用信用卡的消费者一般要向银行或经办公司提出申请经审查合格后取得。 （6）债券 债券是债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。根据发行主体的不同可以分为政府债券、公司债券、金融债券。 （7）股票 股票是股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。股份公司主要发行两种类型的股票：普通股和优先股。 股票 2．金融衍生工具 金融衍生工具是一种合约，它的价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。 金融衍生工具主要包括远期合约、期货合约、期权合约、认股权证、互换协议及可转换证券等。 近年来衍生金融工具的交易变得越来越活跃，各种新的衍生金融工具不断被开发出来。 信用的功能具体表现在社会功能和经济功能两个方面。 社会功能是指对社会生产方式更替的促进，最明显的例子是高利贷信用。这种信用在促进小生产生产方式的瓦解和资本主义生产方式的确立过程中发挥着特殊的作用。 经济功能是指在经济运行过程中信用所能发挥的作用。信用的经济功能如下： 五、信用的功能 经济功能是指在经济运行过程中信用所能发挥的作用。信用的经济功能如下： 筹集资金的功能 配置资金的功能 节省流通费用的功能 宏观调控的功能 第二节 利息与利率 一、利息的含义 利息是指在信用关系中债务人支付给债权人或债权人向债务人索取的报酬。 资产阶级古典学派 威廉·配第和约翰·洛克都从地租的存在来利息的本质 坎蒂隆从风险补偿的角度来分析利息的本质 约瑟夫·马西从利息的来源来分析利息的本质 二、利息本质的理论 （一）西方经济学家关于利息本质的理论 近现代资产阶级经济学家 利息是借贷资本家节欲的报酬 （纳骚·西尼尔） 利息在贷款者看来是等待的报酬，在借款者看来是使用资本的代价（阿弗里德·马歇尔 ） 利息取决于储蓄与投资的相互关系（欧文·费雪） 利息是放弃货币流动性偏好的报酬（凯恩斯 ） （二）马克思关于信息本质的理论 从本质上来看，利息是社会平均利润的一部分，是剩余价值的转化形态。 三、利率的含义和分类 利息率，也称利率，是指一定时期内利息额与所贷本金额之间的比率，即利率=利息/本金。 存款利率 贷款利率 市场利率 官定利率 年利率 月利率 日利率 名义利率 实际利率 单利 复利 固定利率 浮动利率 日期 计算 性质 管理 形成 存贷 利率的分类 四、利率体系 就一般情况而言，利率体系结构主要有： 中央银行利率和商业银行利率; 拆借利率和国债利率; 一级市场利率和二级市场利率. 第三节 利率的决定 * * * * * * * * * * 第二章 信用、利息和利率 了解信用的含义、特征、作用以及现代信用体系的构建 掌握利息与利率的含义、分类、决定因素、社会功能 我国的利率市场化改革的进程 本章学习要求 第二章 信用、利息和利率 第一节 信用的概述 第二节 利息与利率 第三节 利率的决定 第一节 信用的概述 一、信用的内涵 信用源于拉丁文，意为信任、相信、声誉等。从一般意义上讲，信用包含信任、诚实守信等内容。但从经济意义上讲它的涵义就转化和延伸为体现着特定的经济关系，以偿还和付息为基本特征的借贷行为。 具体说就是商品和货币的所有者把商品和货币让渡给需要者（即借者）并约定一定时间由借者还本付息的行为。从某种意义上讲，这个信用也包含了相信、信任，表示的是债权人对债务人偿还能力的信任 。 二、信用的特征 标的物是一种所有权与使用权相分离的资金 以还本付息为条件 以相互信任为基础 以收益最大化为目标 具有特殊的运动形式G－G? 三