银信合作产品发展趋势分析.docVIP

规模,考虑到未来可能的市场需求波动以及自然灾害等问题,小额贷款公司的贷款业务特别是支农贷款业务,会由于风险过于集中而危及公司的生存。建议地方政府通过财政补助和项目合作等方式给小额贷款公司更多的支持和帮扶,探索和建立政策性农业保险机制,为小额贷款公司提供一个相对有利的生存环境。此外,小额贷款公司自身也应积极探索加强风险管理的途径,降低运营风险。比如,小额贷款公司可以尝试开展联保贷款业务,在操作上要求联保小组先提供一定额度的风险担保金,在此基础上向贷款户提供担保金一定倍数的贷款。当然,这种非纯信用的小组联保贷款也充分体现了小额贷款公司的经营理念。此外,也可以尝试采用动态贷款机制和民间金融组织利用非正式制度安排控制风险的方法来降低运营风险。 参考文献 [1]中国人民银行小额信贷课题组.小额贷款公司指导手册[M].北京:中国金融出版社,2006. [2]杜云福.国际小额信贷机构治理结构与运作的比较及启示[J].海南金 融,2008,(11. [3]孙天琦.适度负债:提高小额贷款公司财务杠杆率[J].华北金融,2008,(4.[4]国研网金融研究部.小额贷款公司——民间资本的突破口[E].国研网《金融中国》月度分析报告.2008-8-29. [5]Robert Peck Christen, Timothy R. Lyman,Richard Rosenberg. Guiding Principles on Regulatin and Supervision of Micro? nance[R].March,2002.[6]Niels Hermes, Robert Lensink. Impact of Micro? nance:A Critical Survey. [J].Economic and Political Weekly,Feburary 10,2007. [7]Rajdeep Sengupta, Craig P. Aubuchon. The Microfinance Revolution: An Overview[J].Federal Reserve Bank of St. Louis Review,January Feburary,2008.课题组组长:时辰宙; 课题组成员:董璐、张卉娟、陈拓宇。 ※本文在调研的基础上写成,课题组在调研过程中得到了中国银监会台州监管分局和台州市工商行政管理局的大力支持和帮助,在此表示衷心感谢。 银信合作产品发展趋势分析 刘大超1 秦轶翀2 (1.中国建设银行,北京 100032;2.北京工业大学经管学院,北京 100049 【摘要】2005年以来,个人理财产品市场日益繁荣,银信合作产品作为重要的一部分也随着经济总量和社会财富的积累不断扩大。本文通过对银信合作产品的发展现状、发展环境和特点分析,旨在探究我国银信合作产品的发展趋势。 【关键词】理财;银信合作;趋势 据银监会统计,截至2008年底,全国信托公司信托资产总额达到1.24万亿元。信托资产规模的逐步增长得益于经济的发展和社会财富的积累。银信理财合作产品(以下简称银信合作产品是银行将理财计划项下的资金交付信托,由信托公司担任受托人并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的一种理财产品。银信合作产品作为银行与信托公司之间合作创新的产物,表现出稳步发展的态势。 一、我国银信合作产品发展现状分析 (一银信合作产品增长快 根据用益信托工作室的统计,截至2008年底,银信合作产品的规模累计达到8735亿元。随着银信合作业务的不断深入,信托资产规模也大幅提高。我国2008年1月——2009年4月银信合作产品的数量和规模详见下图1: 图-1 2008年1月——2009年4月银信合作产品数量和规模 数据来源:用益信托工作室 从图1可知,2008年公开发行的银信产品数量呈现出先扬后抑的格局。在2008年1至9月,参与信托机构的数量与银信产品的数量逐月增长,产品的规模也基本呈现不断扩大之势;然而,由于9月中旬雷曼兄弟突然倒闭,美国金融危机的日益扩散和蔓延,我国受金融危机的影响也逐步显现。从08年10月开始,银信产品和参与信托机构的数量呈现出双双下降的态势,到2009年1月,上述两种指标达到08年以来的第二个低点。与此类似,公开发行的银信产品规模也于09年2月收缩至最低点,仅为256亿元。在国家公布了一系列经济刺激计划之后,以上指标均出现逐步回升状态,由09年1至4月数据可知。 (二投资类别分布集中 从投资类别的分布数量上来看,银信合作产品主要分为七大类:1信托贷款类产品;2信贷资产类产品;3票据类产品 ;4权益投资类产品;5债券投资类产品 ;6证券投资类产品和7组合投资类产品。由图2可知,08年1至3月,证券投资类产品一直占据较大的比重,之后便一路下滑。0