上海黄金交易所白银远期价格曲线编制方案.PDFVIP

上海黄金交易所白银远期价格曲线编制方案 一、上海黄金交易所白银远期价格曲线简介 上海黄金交易所白银远期价格曲线（以下简称“远期价格曲 线”）是由上海黄金交易所（以下简称“上金所”）根据其指定的 远期价格曲线报价团成员（以下简称“报价团成员”）自主报出 的白银远期升贴水计算确定形成的曲线。 二、远期价格曲线的编制和发布 每个交易日 10：15 前，报价团成员向上金所提交基于当日 10：00 市场行情的远期报价，报价内容包括： （1）报价品种：PAg99.99； （2）报价期限：O/N、1W、2W、1M、3M、6M、9M、1Y 期限； （3）报价方向：买卖双边； （4）报价方式：采用远期点报价，报价精度为 0.1元/千 克。 每个交易日 10：20 左右，上金所根据以下算法计算并发布 远期价格曲线： （1）每个交易日，收到各成员提交的报价后，将同一品种、 同一期限、同一方向的报价由高至低排列，剔除最高、最低各 N 家报价，对其余报价进行算术平均，得出该品种该期限该方向的 远期点。其中，N 为当日报价机构数乘以 20%后四舍五入所得的 整数。 （2）对于同一品种、同