财务报表第三章.ppt

2. 投资收益 P89 企业对外投资有两个目的：一是利用企业的闲置资金取得暂时性收益；二是投资控制一些有利于企业自身长远发展的资源，分析收益时应确定企业投资的目的。 投资收益的稳定性比较差，存在较高风险。因此，在分析企业的财务状况时，要充分考虑投资收益不确定性的特点，以做出冷静和谨慎的判断 二、 利润表具体项目分析 3. 公允价值变动收益 P89 每年年末，企业要将交易性金融资产、交易性金融负债等的公允价值与账面价值进行比较，若公允价值高出账面价值，说明资产增值了，高出部分作为收益，计入利润表。 在分析这部分收益时，应持谨慎态度，注意观察本期的变动额对利润总额的影响，判断企业是否存在操纵利润的动机和行为。 二、 利润表具体项目分析 4. 营业外收入 P89 主要包括盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、债务重组利得、政府补助、罚款净收入、捐赠利得等。 营业外收入是偶发性的收入，占总收入的比重不应过高，如果比重过高，甚至超过了企业正常的经营收入，说明企业的盈利结构出现了问题，盈利的质量也值得怀疑。 二、 利润表具体项目分析 案例分析 【例】华裳服装公司2014年的主营业务利润是1200万元，利润总额却高达2100万元。经过分析发现，该公司的营业外收入高达750万元。其中：处置固定资产净收益500万元，接受捐赠250万元。 这说明，该公司的主营业务盈利能力很弱，这样的盈利结构是值得投资者警惕的。 （二） 费用类项目分析 费用是企业在获得收入过程中所付出的代价，包括营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、所得税费用、资产减值损失、营业外支出等。 二、 利润表具体项目分析 1. 营业成本 P90 营业成本是指与营业收入相关的、已确定了归属期和归属对象的成本，包括主营业务成本和其他业务成本。 在不同类型的企业里，营业成本有不同的表现形式。在工业企业，营业成本表现为已销售产品的生产成本；在商品流通企业，营业成本表现为已销商品成本。 二、 利润表具体项目分析 营业成本项目分析应注意 : 1、 分析成本与相关收入是否配比，可以将不同的成本项目与其对应的收入进行比较，观察和发现企业在各个环节和部门成本管理中存在的问题。 2、 企业通过成本核算系统，也可能操控营业成本的高低。 因此，对营业成本的质量进行分析和评价时，应考虑多种因素的影响，重点是分析变动趋势，判断增长的合理性。 2. 营业税金及附加 P90 营业税金及附加虽然不构成产品的生产成本，但却是企业为了取得营业收入必须发生的一项费用支出。在分析时，应注意其计算的准确性和缴纳的及时性。 二、 利润表具体项目分析 3. 销售费用 P90 从销售费用的功能来分析： 有的与企业的业务活动规模有关，如运输费、装卸费、整理费、等；有的与企业从事销售活动人员的待遇有关，如营销人员的工资和福利费；有的与企业开拓市场等有关，如广告费。 分析重点是：销售费用变动的合理性和有效性。 二、 利润表具体项目分析 4. 管理费用 P90 管理费用分析关注变动的合理性和有效性。要注意以下内容： （1）关注业务招待费项目，看其是否超支； （2）关注董事会会费、上级管理费等项目，看其开支是否合理，是否存在人为操控利润现象； （3）控制或降低管理人员工资要谨慎，防止挫败其工作积极性，影响企业发展； （4）在企业正常发展的条件下，管理费用的变动一般不会太大。 二、 利润表具体项目分析 5. 财务费用 P91 企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费、企业发生的现金折扣等。 但是，不包括为构建或生产满足资本化条件的资产而发生的应予以资本化的借款利息支出。 二、 利润表具体项目分析 财务费用项目分析应从以下几方面入手： （1）贷款规模 如果因为贷款规模的原因导致计入利润表的财务费用下降，企业虽然降低了财务风险，但是不能充分获得负债经营的财务杠杆利益，会限制企业的发展。 （2）贷款利息率和贷款期限 贷款利息率的具体水平主要取决于一定时期的资本市场的供求关系、贷款规模、贷款担保条件、贷款企业的信誉以及贷款期限等。 在不考虑贷款规模和期限的条件下，企业的利息费用将随着贷款