金融系毕业答辩论文.docVIP

金融系毕业答辩论文 中南大学 本科生毕业论文 题 目：浅议我国证券经纪业务现状 与未来发展方向 学生姓名： 胡 俊 指导教师： 张丽文 学 院： 中南大学法学院 专业班级： 二零零六级工管班 完成时间： 2012.03.15 摘 要 在欧债危机和国内通货膨胀居高不下的背景下，2011年中国沪指跌幅21.68%，列中国股市历史跌幅第三，全球股市跌幅第三，股民亏损比例达到83.39%。 “靠天吃饭”的券商在2011年低迷的股市行情中体会到了丝丝凉意。佣金率进一步下滑、成交量低迷、自营收益缩水，券商业绩下滑已成定局，降薪、裁员、部分业务暂停运作，证券暴利时代不再。因此，本文试图分析中国证券经纪业务的现状及面临的问题，从而找出相应的对策，并指出中国证券经纪业务的发展趋势。 这篇文章主要研究两个问题：当前中国证券经纪业务发展现状及面临的问题是什么？证券行业的发展方向在哪里？ 根据以上问题，本文将从三个方面来阐述主要内容以及解决上述提出的问题：第一部分写前言，描述当前中国证券经纪业务发展的背景；第二个部分简要阐述证券经纪业务的定义；第三部分分析中国证券经纪业务发展现状和面临问题，及其具体表现；第四部分针对问题想到未来证券行业的发展方向；第五部分总结论文的内容，指出本文的局限性及给予作者的建议。 关键词：证券经纪业务，现状，问题，发展方向 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 1、绪论 4 1.1、 课题研究背景及目的 4 1.1.1、国外证券经纪业务发展历程 4 1.1.2、国内证券经纪业务发展历程 5 1.1.3、课题研究的目的 5 1.2论文构成及研究内容 5 2、证券经纪业务的定义 6 3、中国证券经纪业务发展现状和面临的问题 6 3.1 中国证券经纪业务发展现状分析 6 3.2 中国证券经纪业务面临的问题 6 3.2.1、同业竞争进一步加剧 6 3.2.2、证券市场的发展使得经纪业务地位发生变化 7 3.2.3、银行和外资证券公司的“入侵”正在加快,有限的客户资源面临蚕食 7 4、我国证券经纪业务的发展对策 8 4.1、转变经营观念,改进经营手段 8 4.2、完善经纪人制度 8 4.3、系统性风险的防范 9 5、中国未来证券经纪业务发展的方向分析 11 5.1、统零售经纪业务要向财富管理方向转型 11 5.2、要从战略上重视提高为机构投资者提供全能服务的能力 11 5.3、投行业务要从以承销项目为主导向综合金融服务方向转变 12 5.4、创新自营和交易业务成为证券公司未来重要的利润增长点 12 结 语 13 参考文献： 14 1、绪论 1.1、 课题研究背景及目的 1.1.1、国外证券经纪业务发展历程 纵观不同国家和地区证券公司经纪业务,我们发现,它们都经历了一个从价格竞争向服务竞争转变的历程。以美国证券经纪业务为例,取消了固定佣金制度后形成的价格战,导致佣金收入占证券行业的总收入的比例由1960 年的65 %降至1976 年的45 %。与此同时,市场上出现了折扣证券经纪商,如嘉信证券,收取的佣金不到全面服务券商的一半,悄然蚕食了市场份额。为了应对价格竞争,美国市场出现了分化:一是以Merrill Lynch 为代表的全面服务型投资顾问,主要是面向对价格不太敏感的、要求产品多样化及优质服务的富裕阶层客户,收费较高;二是以Charles Schwab 为代表的低成本个人金融服务商,收取仅相当于全面服务型投资顾问所取佣金的1P3 ;三是以Edward Jones为代表的社区经纪商,主要是面向被大型券商忽略的美国小城镇的投资者,雇佣本社区人员为亲善经纪人,佣金水平与全面服务型投资顾问相当;四是以Etrade 和Ameritrade 为代表的折扣网上经纪商,他们是面向对价格敏感的频繁交易者,佣金只相当于个人金融服务商的一半。市场的进一步发展证明,价格并非是证券公司唯一的竞争优势. 而一直以低成本折扣经纪商定位的嘉信证券,随着后来无数折扣经纪商的涌现,不得不再次进行转型,有选择地针对高价值网上投资者客户群。费用模式的出现不光由于市场环境变化,也是个人和机构投资者的综合性金融服务需求使然。例如美林证券,1999 年专门成立了两个工作小组负责推行新的技术和产品定价,提供“理财服务”的公司经营理念,促使公司更重视收费型而非佣金型的定价方式。公司设计了一系列的针对不同需求客户的产品和服务,像提供个性化金融顾问服务的“无限优势”和提供全权委托管