“两融”业务对券商经营绩效的影响——以X证 券公司为例.docVIP

PAGE 1“两融”业务对券商经营绩效的影响—— PAGE 1 PAGE 7 PAGE 7 目 录 TOC \o 1-3 \h \u 282 第一章 绪论 1 13427 1.1 研究背景与意义 1 4360 1.1.1 研究背景 1 10008 1.1.2 研究意义 2 29291 1.2 国内外文献综述 2 29981 1.2.1 国外研究现状 2 22389 1.2.2 国内研究现状 3 26580 1.2.3 研究评述 4 27765 1.3 研究内容与方法 5 27018 1.3.1 主要研究内容 5 3281 1.3.2 研究方法 5 24855 1.4 主要工作和创新 6 16618 1.4.1主要工作 6 1713 1.4.2主要创新点 6 21513 1.5论文的基本结构 7 7431 第二章 相关概念与理论 8 22008 2.1 “两融”业务的概念 8 5799 2.1.1 基本概念 8 14721 2.1.2 两融的基本功能 9 27631 2.2 “两融”业务的典型模式 10 26275 2.2.1 分散授信模式 11 22467 2.2.2 单轨制集中授信模式 11 23328 2.2.3 双轨制授信模式 12 7555 2.3 小结 12 16088 第三章 我国“两融”业务现状及对券商的影响 13 30602 3.1 “两融”业务现状 13 13522 3.1.1 两融规模 13 20111 3.1.2 “两融”业务与市场波动 15 13703 3.2 “两融”业务对券商的影响 17 10562 3.2.1 积极影响 17 17566 3.2.2 消极影响 17 32149 3.3 “两融”业务对投资者的影响 18 9596 3.4 小结 20 6549 第四章 “两融”业务对券商经营绩效的影响——以X证券公司为例 21 3407 4.1 X证券公司简介 21 18367 4.1.1 企业简介 21 1668 4.1.2 “两融”业务现状 21 13100 4.2 X证券公司“两融”业务存在的问题与原因 22 6334 4.2.1 两融规模较小 22 29207 4.2.2 融资与融券发展不平衡 23 8657 4.2.3 证券公司资金实力不足 24 4480 4.2.4 产品创新力度不足 24 28495 4.3 “两融”业务对X证券公司经营绩效的影响 25 4858 4.3.1 提高了经营利润 25 7145 4.3.2 增加了经营风险 27 19410 4.3.3 提高了业务创新能力 29 12574 4.3.4 加剧行业竞争 29 31634 4.4 小结 30 24796 第五章 提高证券公司“两融”业务经营绩效的策略 31 2049 5.1 完善两融市场管理制度 31 24250 5.1.1 完善市场监管体系建设 31 17028 5.1.2 建立信息披露制度 31 14835 5.2拓宽资金来源渠道，增强资本金实力 32 6964 5.2.1与相关金融机构建立合作，共同发展 32 20726 5.2.2谋求上市，稳定资金来源渠道 33 21137 5.3 提高证券公司创新能力与竞争力 33 5839 5.3.1 业务产品的创新 33 6618 5.3.2 业务流程的创新 33 24726 5.3.3 降低准入门槛 34 7992 5.4加强授信管理，降低资产风险 34 25470 第六章 结论 36 11286 参考文献 37 4160 致谢 40 第一章 绪论 1.1 研究背景与意义 1.1.1 研究背景 在我国金融证券市场发展的20多年历史中，历经多次波折与剧烈的市场波动，最近的要属2014年至2015年这波上涨。其上涨速度与幅度均超过了以往的记录。原因就在于“两融”业务开展之后，经过几年的酝酿，在2015年产生了爆发性的增长。2015年剧烈暴涨行情中，“两融”业务的推出和发展起到了巨大的作用。由此也可以证明，我国证券市场仍然不太稳定，也不成熟，在未来的一段时间内，将仍然处于发展时期。但不可否认的是，“两融”业务对于稳定金融市场，促进金融资本市场的稳定发展，增加证券市场的交易量具有重大的意义；而且为投资者提供了“卖空”这一新的交易方式来规避市场风险，拓宽投资渠道，丰富了投资品种。因此近年来随着国家对金融市场的重视与发展，使得证券市场交易规模迅速增长。同时，“两融”业务也在证券市场中，稳步发展，逐